DeepSeek引領AI新浪潮！券商研報：對化工行業影響體現兩個方面

【環球網財經綜合報道】據銀河證券研報，隨着DeepSeek破解了全球AI產業長期以來“堆算力”的路徑依賴，“低成本+開源路線”的組合極大地降低了AI的應用門檻，有望激發全社會AI創新浪潮，加速AI在各行各業的普及和應用。

而DeepSeek引發的AI衝擊波對化工行業的影響預計主要體現在以下兩方面。一是，AI產業的加速發展將催生高端化工新材料需求動能，加速相關材料國產替代步伐。二是，AI將賦能化工全產業鏈，提升各環節運行效率，尤其是在研發端和運營端。

進一步來講，儘管化工行業並非AI技術初始研發主體，但高端化工新材料公司可為AI產業鏈中算力端、應用端等環節設備提供關鍵原材料支撐。例如，在AI算力端，AI技術驅動算力升級並引發數據中心建設潮，氟化液是較為理想的浸沒式液冷系統冷卻液，可有效降低數據中心製冷系統能耗，“雙碳”背景下應用前景廣闊。此外，AI算力增長疊加PCIe5.0升級，驅動高頻PCB需求增加，進而提升對高性能樹脂的需求，PPO作為目前高頻高速覆銅板主流樹脂之一，有望充分受益。

再者，AI應用端，人形機器人產銷量的提升有望打開PEEK需求增量空間。COC/COP具有低雙摺、優良的耐熱性和超低的吸水性等顯著優勢，作為AR/VR光學鏡片，能有效實現AR/VR設備的輕薄化並提供有益的光學性能。隨着AR/VR的快速發展，疊加國內COC/COP產業化突破，COC/COP國產替代空間有望逐步打開。且AI技術有望加速消費電子等終端產品升級換代，並引領PI薄膜高端化、多元化發展。本土企業加速自主研發，打破高性能PI薄膜海外壟斷，國產替代正當時。

除此之外，近年來，為突破瓶頸實現高質量發展，化工企業積極搶抓AI技術發展的新窗口、新機遇，將AI技術融入創新研發、生產運營等各個環節。創新研發方面，AI技術的融入引發了化工基礎研究範式由傳統的“實驗-理論-實踐”向“數據-模型-實踐”模式的變革，有助於大幅縮短產品研發週期、降低研發成本，加速推進新材料的產業化。生產運營方面，AI技術在智能控制、智能生產以及智能運營等多維度對化工廠進行智能化改造升級，可有效助力化工企業優化資源配置、提高生產效率和安全運行能力。AI技術已逐步改變化工研發、生產方式和產業形態，為化工行業增強自主創新能力、優化產業結構佈局、安全綠色高質量發展奠定了良好基礎。長遠來看，AI技術在化工行業應用前景廣闊，各細分領域龍頭企業有望起到引領示範作用，並在產業變革中進一步夯實自身影響力和競爭力。（南木）