2月份私募機構調研熱情高漲 科技成長板塊受關注

本報記者 昌校宇

2月份，私募機構對A股市場的調研熱情顯著升温。據深圳市前海排排網基金銷售有限責任公司（以下簡稱“私募排排網”）最新統計數據，2月份，共有813傢俬募機構對366家A股上市公司進行了調研，覆蓋26個申萬一級行業，調研總次數達2704次，較1月份的1694次大幅增長59.62%。

對於2月份私募機構調研熱情高漲的原因，深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經理李春瑜對《證券日報》記者表示：“這與A股市場行情回暖密切相關。隨着賺錢效應顯現，私募機構普遍看好後市，加大調研力度旨在挖掘更多投資機會。”

在前海鉅陣資本管理（深圳）有限公司首席投資官龍舫看來，主要緣於兩方面因素：其一，A股市場自2月份開啓反彈修復行情以來，以機器人概念股為代表的科技成長板塊引領市場回暖，激發了私募機構對潛在投資機會的關注；其二，2月份至4月份是A股上市公司年報密集披露期，私募機構通過調研能夠更精準地評估優質標的的投資價值。

在參與調研的私募機構中，管理規模在50億元至100億元區間的廣東正圓私募基金管理有限公司，以合計72次調研為最，其調研的6家公司對應股價2月份漲幅超50%。此外，管理規模超100億元的私募機構有40家。其中，5傢俬募機構調研次數位列前十，分別是淡水泉（北京）投資管理有限公司（以下簡稱“淡水泉”）（30次）、上海高毅資產管理合夥企業（有限合夥）（29次）、上海盤京投資管理中心（有限合夥）（以下簡稱“盤京投資”）（27次）、上海和諧匯一資產管理有限公司（24次）和北京市星石投資管理有限公司（23次）。

從行業分佈來看，計算機、醫藥生物、機械設備、電子等行業成為私募機構調研的重點領域。其中，計算機行業的上市公司被調研次數居前，北京數字政通科技股份有限公司（81次）、杭州螢石網絡股份有限公司（51次）、新開普電子股份有限公司（46次）和上海索辰信息科技股份有限公司（44次）躋身被調研次數前十。醫藥生物板塊中，上海聯影醫療科技股份有限公司和廣州安必平醫藥科技股份有限公司也受到私募機構的高度關注。

針對計算機等行業受私募機構青睞的現象，龍舫分析稱：“這些行業受益於政策支持、技術創新和市場需求增長，行業景氣度持續高企，業績成長性突出，具備顯著的長期投資價值。此外，計算機行業具有較高的估值彈性，尤其在政策利好釋放或新技術突破時，相關標的往往在短期內呈現快速上漲態勢，這與私募基金追求絕對收益的投資目標高度契合。”

在李春瑜看來，計算機行業成為私募機構2月份調研的焦點，主要得益於AI應用落地，帶動行業景氣度持續提升，未來成長空間廣闊。同時，AI等前沿技術發展受到政策大力支持，進一步增強了板塊的投資潛力。整體來看，2月份私募機構的調研方向更傾向於政策支持力度大、具備高成長性及技術創新驅動的領域。

隨着政策利好持續釋放，市場信心明顯改善。私募排排網數據顯示，3月份，排排網·中國對沖基金經理A股信心指數為127.2，環比上漲1.25%，表明私募基金管理人對後市行情信心增強。