銀行理財加速佈局權益市場 指數化投資成新趨勢

【環球網財經綜合報道】今年以來，多家銀行理財公司明確表示將加大權益資產配置力度，推動中長期資金入市。隨着市場對權益資產信心回升，掛鈎被動指數的理財產品數量顯著攀升，成為理財資金入市的重要載體。業內人士指出，指數化產品憑藉透明性、分散性及低費率等優勢，正成為理財公司佈局權益市場的“新抓手”。

據中國理財網數據統計，目前以“指數”為關鍵詞的銀行理財產品中，處於待售、募集及存續階段的數量達92只，其中超四成產品尚未完成募集，發行機構涵蓋中銀理財、民生理財、招銀理財等頭部機構。普益標準分析指出，指數型理財產品以跟蹤特定指數標的成分為主，涵蓋股票、債券、商品、外匯及多資產等類別，策略透明且風險分散。

從產品結構看，固收增強型與混合型佔據主流，部分產品明確掛鈎寬基指數。例如，多隻產品名稱中嵌入“A50”“A500”“A1000”等字樣，底層權益資產採用被動跟蹤策略。此外，行業及主題指數產品創新活躍，華夏理財推出掛鈎AI算力、風力發電指數的產品，渝農商理財聚焦“成渝地區雙城經濟圈一體化發展指數”，中銀理財則佈局“中國優勢企業指數”，顯示理財公司正通過細分賽道挖掘結構性機會。

今年以來，多部門聯合發佈政策，鼓勵理財資金等中長期資金入市。在此背景下，指數化投資成為理財公司發力權益市場的重要突破口。華夏理財董事長苑志宏指出，相較於主動權益類產品，指數型產品策略高度透明，投資者更易接受其“跟隨市場波動”的特性，有助於打破剛兑預期，緩解信息不對稱問題。

新晉機構浙銀理財亦將指數化策略納入權益投資三大方向，計劃探索多資產指數業務以形成品牌特色。招銀理財首席產品官鄭福湘表示，銀行理財可發揮客羣優勢，開發適配居民配置需求的指數及複合類產品。

中信建投證券分析師馬鯤鵬分析稱，指數產品具有管理費率低、分散性佳等特徵，理財公司可依託渠道及客羣基礎，在寬基、行業及主題指數領域構建差異化競爭力。隨着權益市場回暖，指數型理財產品有望成為居民財富向資本市場遷移的“橋樑”，進一步激活中長期資金活力。

業內普遍認為，在政策支持與市場需求共振下，銀行理財權益投資“指數化”趨勢將加速深化，為資本市場引入更多源頭活水。未來，兼具清晰策略與創新主題的指數產品，或成為理財公司突圍權益賽道的關鍵。（水手）