深交所推動ETF市場高質量發展,助力中長期資金入市
【環球網財經綜合報道】近年來,我國ETF(交易所交易基金)市場改革發展取得了顯著成果,深圳證券交易所(深交所)ETF市場規模已突破萬億元大關,投資者結構也在不斷優化。近日,深交所舉辦ETF生態大會,旨在與市場各方共同交流探討行業未來發展方向,推動ETF市場的高質量發展。

會上,深交所相關負責人表示,在政策紅利持續釋放與市場生態不斷優化的雙重驅動下,ETF的認知度和認可度大幅提升,資金需求也日益多元化、精細化。為了滿足不同風險偏好資金的配置需求,深交所將深入研究指數迭代規律和關鍵因子對指數表現的影響,建立符合市場需求的產品研發體系。
在產品創新方面,深交所將編制符合國家戰略、反映新質生產力的特色指數,並持續優化存量指數。同時,探索運用AI等先進技術優化有效策略因子,積極推進AI選股指數的研發儲備。此外,深交所還將研究拓展ETF底層資產類別,儲備股債混合、股票商品混合等多資產ETF以及REITs ETF,並推動豐富ETF期權、股指期貨等衍生品供給,為指數化投資提供更多風險管理工具。
ETF的高質量發展離不開生態圈建設。隨着投資者結構的不斷優化,ETF市場“機構化”趨勢日益凸顯。為了營造中長期資金“願意投、方便投、留得住”的新生態,深交所正在制定服務中長期資金入市相關工作方案。該方案將圍繞完善產品供給、優化環境、對接服務等關鍵領域,重點解決中長期資金“買什麼”“買得好”等問題。
具體而言,深交所將推動提升上市公司質量,研究優化險資入市的機制,減少交易摩擦,支持保險資金加大權益投資。同時,針對中長期資金需求,豐富低波產品矩陣,推動行業由推廣單一產品向推廣投資策略組合轉變,重點推廣定投策略,引導形成“長錢長投”的市場氛圍。
隨着ETF市場發展進入快車道,產品數量和規模快速增長,投資者參與程度不斷加深,監管工作也面臨着新的挑戰。深交所相關負責人表示,深交所將嚴守風險底線,強化ETF產品日常監督管理。針對ETF規模快速增長背景下資金“大進大出”可能引發的風險,深交所將加大申贖及交易行為分析監測,研究修訂ETF風險管理指引,防範潛在結算交收風險。
同時,深交所還將重點關注ETF交易價格異常波動,從產品端、交易端、會員端強化監管。此外,深交所還將密切關注監管新規對做市業務的影響,提升市場流動性和價格穩定性,確保市場穩健運行。
在產品發行方面,近日,多隻深證100ETF產品已啓動發行。深證100是資本市場重要標杆指數,選取深交所市場市值大、流動性好的100家公司作為樣本,匯聚了高端裝備、信息技術等戰略性新興產業的龍頭企業。這些ETF產品的發行將進一步豐富投資者的投資選擇,推動ETF市場的高質量發展。
深交所相關負責人表示,未來深交所將繼續攜手市場各方,共同構建ETF新生態,為資本市場健康發展注入新動能,為實體經濟高質量發展提供有力支持,為廣大投資者創造更好的投資服務和價值。(水手)