深交所推動ETF市場高質量發展，助力中長期資金入市

【環球網財經綜合報道】近年來，我國ETF（交易所交易基金）市場改革發展取得了顯著成果，深圳證券交易所（深交所）ETF市場規模已突破萬億元大關，投資者結構也在不斷優化。近日，深交所舉辦ETF生態大會，旨在與市場各方共同交流探討行業未來發展方向，推動ETF市場的高質量發展。

會上，深交所相關負責人表示，在政策紅利持續釋放與市場生態不斷優化的雙重驅動下，ETF的認知度和認可度大幅提升，資金需求也日益多元化、精細化。為了滿足不同風險偏好資金的配置需求，深交所將深入研究指數迭代規律和關鍵因子對指數表現的影響，建立符合市場需求的產品研發體系。

在產品創新方面，深交所將編制符合國家戰略、反映新質生產力的特色指數，並持續優化存量指數。同時，探索運用AI等先進技術優化有效策略因子，積極推進AI選股指數的研發儲備。此外，深交所還將研究拓展ETF底層資產類別，儲備股債混合、股票商品混合等多資產ETF以及REITs ETF，並推動豐富ETF期權、股指期貨等衍生品供給，為指數化投資提供更多風險管理工具。

ETF的高質量發展離不開生態圈建設。隨着投資者結構的不斷優化，ETF市場“機構化”趨勢日益凸顯。為了營造中長期資金“願意投、方便投、留得住”的新生態，深交所正在制定服務中長期資金入市相關工作方案。該方案將圍繞完善產品供給、優化環境、對接服務等關鍵領域，重點解決中長期資金“買什麼”“買得好”等問題。

具體而言，深交所將推動提升上市公司質量，研究優化險資入市的機制，減少交易摩擦，支持保險資金加大權益投資。同時，針對中長期資金需求，豐富低波產品矩陣，推動行業由推廣單一產品向推廣投資策略組合轉變，重點推廣定投策略，引導形成“長錢長投”的市場氛圍。

隨着ETF市場發展進入快車道，產品數量和規模快速增長，投資者參與程度不斷加深，監管工作也面臨着新的挑戰。深交所相關負責人表示，深交所將嚴守風險底線，強化ETF產品日常監督管理。針對ETF規模快速增長背景下資金“大進大出”可能引發的風險，深交所將加大申贖及交易行為分析監測，研究修訂ETF風險管理指引，防範潛在結算交收風險。

同時，深交所還將重點關注ETF交易價格異常波動，從產品端、交易端、會員端強化監管。此外，深交所還將密切關注監管新規對做市業務的影響，提升市場流動性和價格穩定性，確保市場穩健運行。

在產品發行方面，近日，多隻深證100ETF產品已啓動發行。深證100是資本市場重要標杆指數，選取深交所市場市值大、流動性好的100家公司作為樣本，匯聚了高端裝備、信息技術等戰略性新興產業的龍頭企業。這些ETF產品的發行將進一步豐富投資者的投資選擇，推動ETF市場的高質量發展。

深交所相關負責人表示，未來深交所將繼續攜手市場各方，共同構建ETF新生態，為資本市場健康發展注入新動能，為實體經濟高質量發展提供有力支持，為廣大投資者創造更好的投資服務和價值。（水手）