陳經：AI需求井噴，雲基建迎來發展契機

近日，中國移動公佈財報，2024年營收達1.04萬億元，同比增長3.1%；其中移動雲收入首次破千億大關，達1004億元，同比增長20.4%。相比2019年的19億元，中國移動的雲收入5年時間實現了52倍增長。另一邊，同為三大運營商，中國電信的天翼雲2024年前11個月收入1074億元，同比增長6.8%；聯通雲2024年收入達686億元，同比增長17.1%。各自都交出了一份出色的答卷。

雲基礎設施服務產業的兩大特質，在於“共享”和“靈活”。一方面，從資源角度來看，雲計算通過虛擬化等技術，將計算、存儲、網絡等硬件資源整合，形成龐大的資源池，實現眾多用户的資源共享 ；另一方面，用户可以根據實際需求，靈活地調整所需的雲資源規模，從而避免配置冗餘資源導致閒置浪費，同時通過雲服務突破地域限制。這些特徵與產業數字化轉型升級的效率需求有很高契合度。

當前，中國雲計算市場呈現出“你追我趕”的澎湃活力。一邊是三大運營商，在通信服務之外積極推進“數字化轉型”，雲計算和DICT業務（大數據時代的數據、信息和通信深度融合）都在快速發展。另一邊是阿里雲、華為雲、騰訊雲三家民營IT巨頭，2024年第三季度其雲計算市場份額分別為36%、19%、15%。其他如百度、金山等企業也不甘落後，憑藉層出不窮的代表產品同樣收穫了海量用户。

對於IT業的民營公司來説，由於業務尚處於發展期，市場份額更為重要，推廣成本較高，因此通常較少單獨披露雲計算業務收入。但即便如此，雲計算業務依然展現了不俗的營收潛力。例如，截至2024年3月末，阿里雲的財年營收1064.32億元，同比增長達37.86%；2024年第二、三、四季度營收分別增長6%、7%、13%，趨勢相當明顯。需要注意的是，這還只是2024年未經歷“AI井噴”時的情況。如果加入AI對雲計算市場的拉動效應，增速成績可能是顛覆性的。例如天翼雲2024年3月在上海臨港正式啓用的首個國產萬卡液冷算力池，自接入DeepSeek以來簽約500多家企業，簽約額達6個億；自有算力售賣率超過90%，較DeepSeek上線前翻了一倍。

由於DeepSeek走紅帶動的“AI大潮”影響，2025年中國AI需求正全面爆發。從軟件到硬件，AI產業鏈上下游同步受到極大拉動。在企業端，平台企業紛紛接入DeepSeek，讓推理算力需求暴增；硬件企業也調整產品銷售策略，爭相推出大模型一體機；傳統企業也開始認真考慮在工作流程中引入AI與大模型。AI需求的暴增，讓AI與大模型應用的核心基礎設施、本就蓄勢待發的中國雲計算市場迎來了絕佳發展良機，頭部企業開始在各自瞄準的賽道上加碼佈局。阿里前不久宣佈，未來三年將投入超過3800億元建設雲和AI硬件基礎設施，這一數字超過了該集團過去十年約3000億元投資的總和，創下了民企在雲和AI硬件基礎設施領域的投資紀錄。而騰訊雲則將DeepSeek視為業務發展的強力催化劑，選擇利用平台優勢，發力生態建設，如在微信搜索中引入DeepSeek，通過AI賦能社交、遊戲、廣告等多類核心業務，構建以AI為核心的技術生態。

AI與大模型不僅拉動了對雲計算平台的需求，還改變了其傳統業務模式。過去雲平台對於用户來説，多數是將其視作能在線使用軟件的平台載體，少數人會選擇將雲平台視作電腦整機，從零部署軟硬件系統再投入使用。在新的MaaS業務（模型即服務）加持下，平台將本需複雜部署的大模型封裝成可直接簡單調用的雲服務，為希望開展大模型應用研發的開發者用户們節省了大量的時間與成本，也為大模型“百花齊放”打下了堅實基礎。 

在這場雲基礎設施服務與 AI 深度融合的變革浪潮中，未來的圖景已然清晰可見。AI 需求的持續井噴，雲基礎設施服務正迎來前所未有的發展契機。隨着中國數字經濟持續高質量發展，雲基礎設施服務將潛移默化而深刻地改變社會的生產生活方式，開創一個萬物互聯、智能高效的數字新時代。（作者是科技與戰略風雲學會研究員）