業務佈局持續優化 中信證券2024年業績穩健增長

□記者 李超

2025年3月26日，中信證券發佈了2024年年度報告。報告顯示，中信證券在2024年取得顯著業績增長，營業收入達到637.89億元，同比增長6.20%；歸屬於母公司股東的淨利潤為217.04億元，同比增長10.06%。

具體來看，2024年中信證券的經紀業務實現收入165.57億元，同比增長8.92%。這一增長主要得益於公司對客户服務的精細化管理和金融產品體系的持續優化。中信證券通過升級投顧人才發展戰略，構建敏捷的客户服務與業務推動體系，為客户提供涵蓋“人-家-企-社”全生命週期的綜合金融解決方案。同時，公司不斷優化多市場、多資產、多策略的金融產品體系，滿足投資者的多樣化需求，推動了經紀業務收入的穩步提升。

中信證券的資產管理業務在2024年實現收入114.73億元，同比增長5.78%。公司加強投研專業化、體系化和精細化建設，推動主動管理轉型，優化投資管理模式，有效提升了投資業績的穩定性。同時，中信證券圍繞多元客羣開展分層經營，實現規模快速增長，不斷豐富產品譜系，促進國際化發展，構建了有特色的解決方案體系。截至報告期末，中信證券的資產管理規模合計達到15424.46億元，其中，集合資產管理計劃、單一資產管理計劃、專項資產管理計劃規模分別為3432.43億元、9089.82億元、2902.21億元，私募資產管理業務市場份額達到13.43%，排名行業第一。

證券投資業務成為中信證券2024年業績增長的重要驅動力，實現收入240.40億元，同比增長23.95%。公司在股票自營業務模式轉型方面取得階段性成果，通過加大非方向性投資佈局，搭建多元業務框架，面對強弱市場情況均有不同應對策略，實現了絕對收益模式轉型。中信證券在衍生品業務、固定收益業務、大宗商品業務等領域也取得了顯著成績，進一步提升了公司的整體盈利能力。

2024年，中信證券的國際化戰略加速推進，國際業務收入貢獻佔比提升至17.2%，較上年增長1.4個百分點。公司在東南亞、印度、日本等市場持續加大投入，香港以外地區的機構經紀、投行等業務取得明顯增長，全球化業務佈局進一步拓寬。中信證券通過打造全品種、全業務線、全牌照的境外業務體系，不斷加強跨境、跨業務線協同合作能力，積極推進產品和服務創新，為客户提供更豐富的投融資渠道和選擇。

此外，中信證券對債券類投資、證券融資類業務等保持嚴格的風險管理標準。公司通過及時的盯市管理、風險預警和處置機制，有效控制了信用風險敞口。截至2024年12月31日，公司融資融券業務存量負債客户平均維持擔保比例為277%，自有資金出資的股票質押式回購業務平均履約保障比例為259%，顯示出公司良好的信用風險管控能力。

中信證券通過優化資產負債結構、保持充足的流動性儲備、加強資金調度管理等措施，確保了公司資金的合理配置和流動性安全。公司庫務部統一管理公司的資金調配，通過與境內外金融機構的良好合作，維持了穩定的融資渠道，確保了公司整體流動性狀態的穩健。