中海基金、盈峯資本被列入網下投資者限制名單

【環球網財經綜合報道】4月7日，中國證券業協會官網發佈了兩份自律舉措決定書，對中海基金和盈峯資本兩家機構採取了限制網下打新6個月的措施，並要求其參加合規教育。這一處罰決定源於兩家機構在參與IPO打新時未能審慎報價、定價依據不充分等行為。

根據中基協的罰單，中海基金和盈峯資本均因在新股詢價過程中存在問題而被列入網下投資者限制名單6個月。同時，兩家機構需在接到決定書後一個月內，安排相關負責人完成合規教育課程，並提交《關於規範參與網下詢價和配售業務合規承諾書》。

具體而言，中海基金存在未審慎報價、定價依據不充分、未嚴格履行報價評估和決策程序、新股網下詢價業務首發證券研究機制不完善、風險管理制度不完善以及風險控制執行不到位等多種情形。其中，中海基金在新股研究報告審核方面存在明顯疏漏，未發現某項目研究報告估值區間存在計算錯誤的情況；同時，其新股定價過程缺乏邏輯推導，僅簡單採用估值區間的中值確定最終報價。

盈峯資本則被指出個別研究報告存在事實性錯誤和數據引用錯誤，導致項目最終報價出現嚴重偏差。此外，盈峯資本在定價依據推導過程、流程規範性和風險管理方面也存在不足。

中基協在開出罰單後強調，兩家公司應在後續網下詢價和配售業務中嚴格執行相關要求，切實完善內部控制，加強合規管理，落實重要操作環節複核機制，確保業務開展合法合規。

值得注意的是，自去年以來，公私募罰單顯著增多。數據顯示，僅2024年私募罰單就多達近300張，而公募管理人及高管被處罰也多達50份。其中，公募機構在內部制度、內控合規以及信息披露義務履行方面存在較多問題。