普益標準財富論壇舉行，理財業內探討未來發展新趨勢

【環球網財經報道】銀行理財已經邁入資管新規全面實施後的高質量發展階段，行業生態日趨成熟多元。以人工智能、區塊鏈、大數據為代表的數字化技術深度滲透投研決策、風險管理、客户服務等全鏈條，推動行業從“規模擴張”向“價值創造”躍遷，重塑中國財富與資管領域的內在發展邏輯。

4月11日，由普益標準主辦，西南財經大學信託與理財研究所提供學術支持的“第十三屆普益標準財富論壇”在成都落幕。會上，西南財經大學信託與理財研究所所長、普益標準專業委員會主任翟立宏在致辭中表示，資管新規後的“二次轉型”成效顯著，銀行理財市場呈現出規模持續擴容與結構深度調整並存的態勢。進入2025年，銀行理財市場存續規模突破30萬億大關。這一增長不僅反映了銀行理財市場的強大韌性，也體現了其在政策支持和市場需求雙重驅動下的發展潛力。

政策層面，翟立宏談到，新“國九條”明確鼓勵銀行理財和信託資金積極參與資本市場，提升權益投資規模。這一舉措在拓寬銀行理財投資邊界的同時，更為實體經濟注入源源不斷的金融“活水”。此外，監管部門同步推出系列配套政策，在降低系統性風險的同時，激發市場主體的創新活力。​

“產品端創新加速，一方面，更多符合新質生產力發展方向的主題型產品應運而生，如聚焦人工智能、新能源汽車、數字經濟等領域的專項理財產品。另一方面，‘固收+’產品的設計愈發精細化，藉助AI算法進行動態調整，在控制風險的前提下，更好地匹配投資者多元化的風險偏好。”翟立宏表示。

談及數字化與AI技術的變革，翟立宏指出，科技的力量，不在於替代人的智慧，而在於拓展人的邊界。始終相信真正的創新必須迴歸“人民性”——無論是助力養老規劃、綠色轉型，還是賦能產業升級，技術的温度終將體現在對美好生活的託舉中。

探討未來發展新趨勢

在理財公司看來，未來發展要重視渠道、產品和資產配置的持續發力，特別是科技能力的探索。中銀理財黨委書記、董事長黃黨貴表示，未來理財公司需在渠道建設、產品研發、資產配置等方面持續發力來做好“五篇大文章”，一是創新開發智能投研，為資產配置策略提供支持；二是完善智能客服系統，逐步實現全渠道生態融合；三是深度挖掘客户需求，細化產品全生命週期管理；四是提升風險監測能力，打造全流程智能風控體系。

黃黨貴認為，做好金融“五篇大文章”是理財公司服務經濟社會高質量發展的應有之義。當前理財公司譜寫“五篇大文章”現狀：綠色金融方面，理財產品體系不斷完善，理財投資規模持續增長；普惠金融方面，理財公司持續讓利於民，積極支持“三農”和小微企業發展；養老金融方面，養老理財服務體系不斷健全，有力支持第三支柱建設；在科技金融領域，理財做出了積極探索，但服務能力還有待提升；在數字金融領域，積極探索推動經營模式轉型，但仍有較大提升空間。

興銀理財黨委書記、董事長景嵩認為，理財行業經過1.0、2.0轉型階段，正在向3.0多元化階段轉型，着力破解理財行業被“定義”的局面。理財公司要從被動適應轉向主動應對，堅持長期主義，為客户創造長期價值。要真正從產品佈局和資產配置多元化入手，推動構建多元化、差異化、可持續的理財業務模式，具體可以從三個方面去探索：一是積累更強的能力，構建“投研、風控、科技、服務”四位一體的資管能力體系，將各項能力建設落腳到客户服務層面，提升客户體驗，創造多元價值，真正實現行業的轉型；二是匯聚更多賦能，與業務鏈條上的各方協同配合，積極融入投行生態圈、財富生態圈、投資生態圈和客户朋友圈，為行業轉型升級蓄勢賦能；三是創造更多的收益，在短期與長期的衝突中，秉承長期主義的理念，堅持“適當性、適銷性、適配性”的理財服務基本原則，確保產品創設、發行和管理的全流程符合客户利益、監管要求和政策導向，為客户創造持續、穩定的收益。

浦銀理財黨委書記、董事長何衞海談到，當前資管行業呈現兩大趨勢：一是科技創新提供了多元化的資配方向，具體表現為科創債工具不斷豐富、科創企業股權回報可觀及在非標端，聚焦併購融資、產業鏈整合等差異化需求成為新的發展空間。二是數字化轉型成為資管行業保持競爭力的必行之舉，人工智能在服務運營、數據分析、客户觸達等方面潛力顯著，但銀行理財面臨負債端類固收屬性與初創型科創企業權益融資需求的錯位，提升產品的多樣化、客户的陪伴能力，更好地服務國家科技金融大局，依然任重道遠。

信銀理財總裁董文賾談到當前行業面臨兩大新挑戰：一是金融大週期加速演進，低利率時代漸行漸近；二是客户多元化需求增長，投顧服務能力尚欠缺。基於客户偏好、投研能力及牌照優勢，董文賾提出銀行理財將成為“固收產品的重要供給者”和“含權產品重要供給者”，既要鞏固低波穩健產品優勢，也要積極佈局固收+及含權產品，滿足差異化需求。在新趨勢層面，一是立足客户需求，夯實高質量發展新起點；二是“四維九度”投研體系，搭建高質量發展新支撐；三是貫通“六位一體”，探索高質量發展新機制；四是着眼數智賦能，打造數智化營銷中台，且全面啓動人工智能+計劃；五是踐行“國之大者”，圍繞產品端、資產端、普惠金融及數字金融，推動金融資源服務實體經濟與民生需求，引領高質量發展新方向。

積極佈局科技

據介紹，圍繞AI深度應用，多家理財公司已積極佈局。建信理財副總裁張潔談到，建行集團高度重視人工智能技術的應用，去年完成deepseek定製化訓練並推進生成式AI體系化應用。母行和子公司形成了“母行技術賦能+子公司場景落地”的協同模式。子公司藉助母行技術賦能，探索構建智能銷售、投研、風控及智慧辦公四大領域佈局。

張潔認為，對於理財公司而言，緊密圍繞投資者需求，AI應用着重於三個方面：一是針對理財客户特徵，利用AI助力智能投研與風控，精細化投資策略，做優大類資產配置，做好風險預算，控制好產品回撤，為客户提供更穩健的投資收益；二是結合理財客户支付場景，通過AI精準畫像，強化智能銷售，精準定位客户需求，優化產品功能；三是踐行國家使命，藉助AI挖掘優質資產，精準服務普惠和養老客羣，更好地服務實體經濟與“五篇大文章”。

招銀理財首席信息官苟宏指出，招銀理財從2019年開始啓動建設一體化銀行理財核心系統HARBOR平台，2022年完成操作型核心主幹系統的全線貫通和架構上雲，2023年開始以智能機器人為抓手推進AI技術的落地應用，主要聚焦在智能投研、智能風控、智能營銷和智能運營四個方向。目前已有30餘類機器人在多個業務場景中投入使用。

“AI技術能否成功落地的因素，包括四個方面：自主可控的基礎平台與核心系統、高質量數據、適配的模型技術以及可落地的業務場景。”苟宏認為。

此外，光大理財副總經理李永鋒談到，作為最早成立的股份制銀行理財公司，光大理財自成立便明確提出“科技為舟”的戰略。目前光大理財已完成多套大模型基於GPU的本地化部署，將AI應用於智能投研解讀、投資者教育、知識圖譜構建及AI場景助手等方面，助力業務提質增效。在客户服務領域，考慮到當前的客户體驗，對客的初期建議由大模型提供參考，採取“人工與人工智能相結合”的方式，既提升了問題解答的準確性，又兼顧到了良好的客户體驗。

展望未來的理財行業，李永鋒認為，AI應用前景廣闊，例如可通過AI進行更精準的客户需求分析，實現客户精準畫像與分羣，依據不同客户的收益、波動及流動性偏好，提供適配的產品和服務，將合適的產品更精準地推薦給合適的客户，更好地踐行“以客户為中心”的理念。

中國外貿信託副總經理王大為指出，在數字化轉型中，人工智能是金融機構構建核心競爭力的關鍵，藉助AI構築“護城河”成為行業重要戰略。AI深度應用通過技術與業務場景融合，重構傳統模式、創造新價值，其差異化優勢體現在運營效率提升與客户需求精準把握，形成數據智能與業務洞察迭代的系統性優勢。AI驅動創新需兼顧技術前瞻與風險可控，以合規穩健築牢競爭壁壘，保障長期發展。為踐行“人工智能+”行動，培育新質生產力，中國外貿信託聚焦智能營銷、智能運營、智能交易、智能投研、智能風控等場景，通過RPA、人工智能大模型與小模型的協同應用，構建數字員工體系，已在運營管理、信託財務等場景落地，助力運營效率持續提升，力爭在應用人工智能等創新技術支撐賦能業務方面走在前列。（譚雅文）