公募持倉轉向AI醫療賽道 醫藥平台股成投資新寵

【環球網財經綜合報道】近日，公募基金2025年一季度報告相繼披露，多隻醫藥主題基金在AI醫療浪潮的推動下，顯著調整了投資組合，從傳統“純醫藥股”轉向具有數據入口價值的醫藥平台股。這一轉變不僅反映了市場對醫藥互聯網數據價值的重新評估，更凸顯了AI技術在醫療領域的巨大潛力。

基金投資策略趨同 醫藥平台股成熱門選擇

隨着AI與大數據技術的商業價值日益凸顯，醫藥主題基金的投資邏輯發生顯著變化。多隻基金大幅減持創新藥股票，轉而增持具有數據入口價值的醫藥平台股。例如，永贏醫藥健康基金2025年一季度前十大重倉股包括華大智造、美年健康、華大基因、衞寧健康等，均為醫藥賽道入口平台股，徹底告別傳統醫藥股。

同樣，長城消費增值混合型基金也進行了類似調整。其一季度前十大重倉股與永贏醫藥健康基金高度重合，而2024年末該基金的主要持倉對象還是苑東生物、貝達藥業等純醫藥股。這種趨同的投資策略表明，公募基金對AI醫療賽道的佈局已形成共識。

AI醫療重塑醫藥賽道 數據價值迎來重估

醫藥產業平台公司的數據要素價值正面臨全面重估。隨着AI技術深入醫療場景，巨量真實世界診療數據在AI賦能下，將形成巨大的商業挖掘空間。例如，北京兒童醫院“AI兒科醫生”上崗、瑞金醫院病理大模型效率提升百倍、華為組建醫療衞生軍團等，均表明AI醫療已從“輔助工具”升級為“診療基礎設施”。

長城消費增值混合基金經理龍宇飛表示，隨着中國在大模型、醫藥研發創新領域的競爭力提升，過去幾年受壓制的醫藥板塊，尤其是科技成長型公司，將迎來投資機會。他強調，AI等新技術為醫藥健康行業帶來了創新藥研發效率提升、診療模式升級等新機遇。

永贏醫藥健康基金經理郭鵬則認為，大模型技術降低了醫療AI應用成本，多模態技術打通了數據壁壘，將最大化挖掘醫療數據價值。他指出，國內醫院端擁有海量真實世界診療數據，隨着算力及分析能力提升，這些數據將形成更真實的疾病圖譜，助力藥廠新藥研發、升級診療方案，推動診療數據與醫療效果形成閉環。

業內人士分析，公募基金此次集體轉向AI醫療賽道，既是對技術變革的敏鋭捕捉，也是對醫藥行業長期價值的重新審視。隨着AI技術的持續滲透，醫藥平台股的數據入口價值將進一步釋放，為投資者帶來新的增長機遇。（水手）