指數增強基金髮行升温，公募基金佈局加速

【環球網財經綜合報道】隨着場內ETF的快速發展，指數增強基金作為場外指數基金的“Plus版”，也迎來了佈局熱潮。近日，多家公募基金公司紛紛上報指數增強基金產品。例如，興證全球中證500指數增強、國泰君安中證全指指數增強、招商上證科創板綜合價格指數增強發起式等產品的相關材料已被中國證監會接收。

Wind數據顯示，截至4月24日，年內共有68只指數增強基金上報，較去年同期的19只同比增長257.89%；年內共有39只指數增強基金成立，較2024年同期的6只產品同比增長550%。

在新標的方面，中證A500指數、科創綜指等指數成為指數增強基金的熱門佈局領域。截至4月24日，跟蹤中證A500指數的指數增強基金共計31只，其中23只產品在2025年成立。3月27日，博道基金、安信基金等11家基金管理人上報的首批上證科創板綜合指數增強基金拿到監管批文。其中，天弘上證科創板綜合指數增強已於4月22日成立，募集期間淨認購金額為13.32億元。

儘管發行市場熱情高漲，但從存量產品規模來看，指數增強基金的知名度並不高。截至2025年一季度末，全市場669只指數增強基金的總規模為2175.96億元，相較於場內ETF突破4萬億元的規模，指數增強基金表現得較為平淡。其中，規模最大的為易方達上證50增強，達189.38億元，是目前唯一一隻規模超百億元的指數增強基金。

回顧過去幾年，指數增強基金規模逐年增長，從2021年末的1539.52億元增長至2024年末的2030.77億元。業內人士指出，未來場外個人投資者對指數增強基金的需求潛力較大，規模增長空間仍存。

從業績表現來看，指數增強基金長期收益較為亮眼。Wind數據顯示，截至4月23日，數據可取得的663只指數增強基金中，278只在年內錄得正收益，其中創金合信北證50指增的淨值增長率暫居榜首，達31.16%。若拉長時間至近5年，168只基金中則有超九成產品實現正收益，其中3只基金收益率漲超70%。（陳十一）