低利率時代銀行存款利率倒掛：“存五年不如存一年”成常態

*【環球網財經綜合報道】*在低利率環境和銀行業淨息差持續承壓的背景下，多家商業銀行近期密集調整存款利率，原本“存期越長、利率越高”的規律被打破，“利率倒掛”現象頻現。以天津銀行為代表的中小銀行甚至出現5年期存款利率低於2年期產品的罕見情況，儲户的長期存款策略面臨挑戰。

利率倒掛現象蔓延，中小銀行成“重災區”。5月12日，天津銀行發佈公告稱，其“海鷗存”產品利率調整後，5年期年化利率降至1.75%，低於2年期的1.8%和3年期的2%。類似現象並非孤例：新疆庫爾勒富民村鎮銀行5年期利率（1.95%）低於1年期（2%）；山東沂南藍海村鎮銀行5年期利率（1.8%）與1年期持平，但低於3年期的2%。此外，億聯銀行、華瑞銀行等民營銀行也出現3年期利率（2.4%-2.5%）高於5年期（2.3%-2.4%）的倒掛現象。

曾被視作高收益攬儲利器的大額存單同樣難逃降息潮。天津銀行“幸福存單”3年期利率降至2.05%，逼近“1時代”；藍海銀行3年期大額存單利率下調至2.3%，與2年期產品持平；錫商銀行3年期大額存單利率（2.6%）甚至高於5年期（2.5%）。這一調整趨勢顯示，銀行正通過壓縮長期負債成本應對息差壓力。

招聯金融首席研究員董希淼指出，利率倒掛反映了銀行對中長期利率走勢的預判——未來存款利率可能繼續下行，因此主動減少高成本長期負債。中國郵政儲蓄銀行研究院婁飛鵬則認為，儲户需重新評估理財策略，考慮轉向現金管理類產品、貨幣基金或國債以平衡收益與流動性。

業內預計，2025年存款利率仍處下行通道，銀行將進一步通過自營渠道建設、代銷理財產品等方式優化負債結構。例如，振興銀行自營存款佔比已超80%，裕民銀行通過線上渠道拓展客户規模。與此同時，儲户需密切關注市場動態，靈活配置資產以應對低利率時代的收益縮水挑戰。