LPR年內首降！100萬房貸利息少2萬，存量何時調？

2025年LPR首降來了。20日，全國銀行間同業拆借中心公佈本月貸款市場報價利率(LPR)。其中，1年期LPR為3.00%，5年期以上LPR為3.50%，均下降10個基點。

業內人士預計，下半年央行還會繼續實施降息降準，今年年內LPR還有下降的可能。

100萬房貸利息少2萬

本次5年期以上LPR調整，能為借款人省下多少錢？以貸款**100萬、等額本息30年計算，貸款利率從3.60%降到3.50%，利息總額節省約2萬元，月供減少約56元。

目前，北京、上海、深圳的首套房貸款利率均為LPR-45BP，本次LPR下降後或降至3.05%。除北上深外，中新經緯瞭解到，從5月17日起，廣州多家銀行首套房房貸利率由LPR-60BP調整為LPR-50BP（以本月LPR計算，即3%）。

5月19日，中新經緯以客户身份致電廣州多家銀行。中國銀行廣州地區一客户經理表示，從5月17日起，該行首套房房貸利率開始執行LPR-50BP，現在（5月19日）貸款新進件按照最新的利率執行。建設銀行廣州地區一位客户經理同樣表示，上週末起該行新受理首套房房貸利率變成LPR-50BP。同時，也有銀行客户經理稱，尚未收到通知。

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼對中新經緯表示，部分地區對加點部分進行調整，主要是為了讓房貸的實際利率保持不低於3%。這也説明，LPR下降並不直接意味着新增房貸利率一定下降，因為實際的房貸利率是由LPR與加點組成，加點可以是正，也可以是負。加點本身是各家銀行根據自身的資產負債、資金成本、市場競爭等因素來綜合考量，而且每家銀行不一定完全一致。

“現在金融管理部門對個人類貸款定價行為加強引導。無論是個人消費貸款還是個人住房貸款，（監管部門）都督促機構不要內卷式競爭，保持合理的定價水平，一般是不低於3%。這樣有助於維護正常市場秩序，也有助於銀行保持息差基本穩定。”董希淼説。

董希淼同時強調，LPR下降對存量房貸利率來説，就意味着實際房貸利率下降，但下降的時間點會有細微的區別，這與重定價日有關。總體來説，LPR下降會帶動房貸實際利率下行，減輕居民住房消費負擔，一定程度上能提振居民住房消費的意願，也有助於提振日常消費的意願和能力。

上海易居房地產研究院副院長嚴躍進對中新經緯表示，LPR下降對於房貸的影響是積極的。疊加最近幾年持續的LPR降息政策來看，已為月供族明顯減負。

今年LPR是否還會繼續下降？董希淼認為，年內LPR還有下降的可能。5月7日，中國人民銀行宣佈下調政策利率，7天期逆回購利率也下降，同時還降低了結構性貨幣政策工具的利率，接下來存款利率將有一輪新的下調，多方面因素疊加下，銀行的資金成本在下降。如此一來，銀行降低LPR報價的意願和空間都存在。預計今年LPR可能還會下降一到兩次，累計幅度在10—20個基點。    

東方金誠首席宏觀分析師王青此前表示，*預計下半年央行還會繼續實施降息降準，*估計全年政策性降息幅度會達到0.6個百分點，降幅較2024年擴大0.3個百分點，全年降準幅度將達到1個百分點，降幅與2024年相當。

存量房貸利率調整需等待重定價日

不少存量房貸客户關心，自己的房貸利率何時能下調？

目前，市場上的個人房貸利率基本上是由LPR加減點形成的，也就是説房貸利率的高低受LPR漲跌的影響。貸款市場報價利率**LPR每月公佈一次，而房貸利率則要在貸款重定價日調整。

2024年9月29日，中國人民銀行指導市場利率定價自律機制發佈《關於批量調整存量房貸利率的倡議》。在本次存量房貸利率調整後，除北京、上海、深圳的二套房存量房貸利率以外，其他大部分地區的存量房貸都調整為不低於**LPR-30個基點（以最新5年期以上LPR報價計算，為3.20%）。

另據中國人民銀行2024年9月29日發佈的公告，自2024年11月1日起，合同約定為浮動利率的，商業性個人住房貸款借款人可與銀行業金融機構協商約定重定價週期。在利率重定價日，定價基準調整為最近一個月貸款市場報價利率。

2024年10月底，多家銀行陸續發佈關於完善存量個人住房貸款利率定價機制的公告。根據公告，大多數銀行提供的重定價週期共有三個選項：三個月、半年、一年。重定價週期為三個月的，每年重定價4次；重定價週期為半年的，每年重定價2次；重定價週期為一年的，每年重定價1次。

以此前重定價日為每年1月1日的借款人為例，若重定價週期已調整為3個月，調整後的重定價日為1月1日、4月1日、7月1日、10月1日。*也就是説，房貸利率將在**7月1日迎來調整。*如果客户忘記自己的貸款重定價日，可諮詢貸款行工作人員或登錄貸款行App進行查詢。

(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)

文：魏薇 實習生 王英瑋