大額存單跌破“2字頭”，銀行盈利模式亟待轉型

【環球網財經綜合報道】近期，銀行存款利率下調持續，大額存單也未能倖免，部分銀行大額存單利率已降至“1字頭”。值得注意的是，相較於普通存款，大額存單利率調降幅度更大，中長期產品降幅尤為明顯。

業內人士指出，多家銀行大額存單利率降至“1字頭”，主要源於銀行淨息差收窄壓力，需通過壓降高成本負債如大額存單，優化負債結構，穩定經營。

從具體數據來看，多家國有大行的大額存單利率已全面跌破“2字頭”。中國銀行5月20日公告發售的2025年第一期個人大額存單，1個月、3個月大額存單年化利率降至0.9%，6個月、1年期、2年期、3年期年化利率分別降至1.1%、1.2%、1.2%和1.55%。工商銀行、農業銀行、建設銀行等也紛紛下調了大額存單利率，且下調幅度較大。

股份制銀行和中小銀行也紛紛跟進，平安銀行、興業銀行等均下調了大額存單利率，部分中小銀行大額存單利率已逼近1%關口。中原銀行當前發行的大額存單中，1個月、3個月利率均為1.4%，6個月為1.6%，1年期為1.7%，且該行預計後續或將對大額存單利率進行調整。

南開大學金融發展研究院院長田利輝表示，多家銀行大額存單利率降至“1字頭”，受政策傳導機制驅動、存款定期化趨勢加劇和銀行淨息差壓力三大因素影響。央行通過降準、逆回購利率下調引導市場利率下行，銀行需同步調降存款利率以匹配政策節奏，維持淨息差平衡。銀行定期存款佔比顯著上升，長期存款成本高於活期，銀行需通過調降長期利率緩解負債端壓力。因此，大額存單也成為銀行壓縮成本的關鍵抓手。

大額存單利率的下調對銀行的資金成本和盈利能力有着直接影響。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，大額存單作為銀行維繫客户關係、調節資金流動性的重要工具，其利率下調既能有效穩定淨息差水平，又能通過降低銀行資金成本，為實體經濟融資利率下行騰出空間。此外，存款收益的降低或將促使資金向理財、基金等領域流動，推動居民資產配置多元化，助力財富管理市場擴容升級。

面對利率下調帶來的影響，銀行也在積極探索多元化的應對策略。南開大學金融發展研究院院長田利輝提出四方面的建議：一是創新金融產品供給，除推出掛鈎匯率、黃金等標的的結構性存款及淨值型理財產品外，還需聚焦普惠金融領域，針對小微企業開發信用貸款、知識產權質押貸款等特色產品；二是優化負債結構，通過提升活期存款佔比、拓展同業存單等方式，降低綜合付息成本；三是加速數字化轉型，依託大數據分析實現客户精準分層管理；四是鼓勵中小銀行實施差異化競爭策略，立足區域經濟特色開發專屬產品，深化與第三方機構合作，構建多元化產品線。

展望未來，結合宏觀經濟、政策導向及銀行業經營情況綜合判斷，大額存單利率短期內或將維持低位運行，未來下調空間和節奏將趨於平緩。（文馨）