16只首批新型浮動費率基金髮行 業績基準對標滬深300等主流寬基指數

【環球網金融綜合報道】5月27日，首批26只新型浮動費率基金中的16只正式開啓發行，匯添富、廣發、平安等16家基金公司率先登場。作為公募改革方案落地的首批創新產品，26只浮動費率基金從上報到獲批僅間隔一週，獲批到發行，間隔被壓縮至一個交易日。

隨着發售公告披露，16只浮動費率基金的業績比較基準也浮出水面。首批26只浮動費率產品均為全市場選股基金，業績基準主要對標滬深300、中證A500、中證500或中證800等主流寬基指數，並部分參與港股和債券投資。A股+港股的股票倉位中樞一般在80%上下，凸顯權益投資為主的特點。滬深300、中證800等指數獲最多產品選擇，A股權益部分業績比較基準佔比在55%至80%之間，港股配置區間在5%至20%之間。

在權益部分選擇滬深300指數為跟蹤標的有天弘品質價值、富國均衡配置、東方紅核心價值、交銀瑞安、中歐大盤智選、宏利睿智領航、南方瑞享、平安價值優享，相對而言，偏價值風格的基金經理多選擇滬深300指數作為業績基準。還有部分基金選擇了相對中盤風格的中證800指數作為權益部分的業績比較基準。此外，易方達成長進取選擇了65%的中證500指數收益率作為業績基準的一部分。

相比此前浮動費率設置，新型浮動費率基金的管理費收取方式更為精細化，有望按每個投資者、每筆基金份額的持有時間、持有期間的年化收益率分檔收取管理費。

且按照《推動公募基金高質量發展行動方案》中提及的“探索建立與基金業績表現掛鈎的浮動管理費收取機制”，新型浮動費率基金做了相應的約束設置。以嘉實成長共贏混合為例，其管理費上浮觸發需要滿足兩個條件：一是顯著超越業績比較基準獲得相對收益，二是回報為正賺取絕對收益。值得注意的是，浮動管理費向下和向上的幅度設置非對稱，扣除超額管理費之後的年化收益超額6%以上且絕對收益為正，管理費才能上浮；向下浮動則是跑輸業績比較基準-3%及以上，整體而言向上觸發條件更為嚴格。（南木）