中國家庭養老金融處於“積累期” 產品應具備普惠、安全、長期特點

【環球網保險綜合報道】6月6日，由中美聯泰大都會人壽保險有限公司（下稱“大都會人壽”）攜手清華大學五道口金融學院《清華金融評論》聯合主辦的“2025中國家庭養老金融健康指數調研報告發佈會”在清華大學舉行。

2025年，由美國大都會基金通過“贈與亞洲”資助，大都會人壽聯合中國鄉村發展基金會共同發起“銀齡關懷”公益計劃，關注中國居民家庭養老金融現狀，積極提升老年人羣金融健康水平。

作為“銀齡關懷”的重點項目之一，雙方攜手清華大學五道口金融學院《清華金融評論》，開展中國家庭養老金融健康現狀調研。作為項目的核心成果，《中國家庭養老金融健康指數調研報告（2025年）》（下稱“《報告》”）在發佈會上正式亮相。

家庭養老金融整體處於“積累期” 居家養老仍是主流

《報告》結果顯示，基於全國34個省級行政區26835份有效樣本計算，2025年，我國家庭養老金融健康指數平均得分為48.56分。該得分結果表明，我國家庭養老金融健康處於積累期。受訪家庭已具備一定的金融健康基礎，處於主動積累階段，開始關注養老金融規劃，參與個人養老金或養老理財，正朝着有意識建構養老金融規劃方向發展，但投入金額有限，整體上存在“重當下、輕未來”的傾向。

對此，《報告》建議，未來亟需從養老金融體系制度建設、公眾金融素養教育、多元化 金融產品創新、全生命週期健康管理理念、跨代際家庭保障體系構建等方面綜合發力，增強人們的養老金融健康。

此外，在養老模式方面，居家養老仍是主流模式。《報告》分析，核心家庭中，子女的照料和情感陪伴降低了老人對機構和社區的依賴，居家養老（如改造房屋、僱傭護工）的成本也更低。這在擴展家庭中更為明顯，親屬網絡提供照護資源，分散了養老風險。加之東亞文化中“多代同堂”觀念較強，居家養老更易被接受。不過，由一對夫妻組成的“夫妻家庭”就更加偏好旅居養老模式。而 “空巢家庭”（年齡在50歲以上者獨自居住的家庭）更偏好機構養老。

長壽時代養老之策*，*產品應具備普惠、安全、長期特點

那麼，**長壽時代，我們何以養老？“養老金融產品的設計，從常理來講，結構越簡單，條款越易懂，收益越穩定，資金越安全，就更容易被公眾理解並接受，對於大眾來説是最適合的，這與私募股權投資和信託等為高淨值人羣設計的小受眾產品有本質區別。因此，養老金融產品應具備普惠性、安全性和長期性特點。”中國保險資產管理行業協會原執行副會長兼秘書長曹德雲稱。

而上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛表示，在養老金融產品和服務創新中，平衡創新與風險監管是保障家庭投資者利益的關鍵。具體而言，他指出，首先，堅持以客户需求為導向，確保產品設計透明化；其次，強化監管制度建設，確保創新合規性；最後，強化監管制度建設，確保創新合規性。

在曾剛看來，監管部門應完善養老金融產品的法律法規和行業標準，特別是在產品銷售、投資管理和風險控制等環節，建立全流程監管機制。通過動態監測系統即時跟蹤產品運行情況，及時發現並預警潛在風險，防止創新產品偏離養老保障的初衷。同時，加強投資者教育，提升風險意識。金融機構和監管部門需聯合開展養老金融知識普及活動，幫助家庭投資者瞭解不同產品的風險收益特徵，增強其風險識別和防範能力，避免盲目投資。

此外，大都會人壽副總經理、首席市場官姚兵認為，養老規劃最大的風險不是資產多少，而是現金流的穩定性與可得性問題。基於此，在產品端應考慮長期確定安全的現金流，能夠保障用户的需求：一是按照客户的投保年齡和未來需求進行規劃；二是為用户提供一個所需要的長期限保障，壽險產品和其他金融產品最大的不同是能夠提供一個最長期限，乃至終身的一個長期穩定的現金流，跟養老規劃的長期性和平滑需求是完全匹配的。

*360Future**煥新升級，*新增旅居養老和護理養老版塊

“在當下中國社會，養老不是一個人的事情，而是一個家庭兩代人共同的課題；養老不能只是從退休開始進行養老準備，而是應該儘早開始準備；養老更不只是資金安排，而是涉及客户家庭全生命週期的現金流規劃。”姚兵稱。

值得一提的是，大都會人壽於2022年就在業內創新推出360Future家庭養老解決方案（以下簡稱“360Future”）。而日前，大都會人壽在深耕中國市場20週年之際正式宣佈，為更好地滿足中國家庭兩代人養老需要，公司旗下360Future家庭養老解決方案（以下簡稱“360Future”）迎來全新升級。

本次360Future的升級以“養老新期待，生活自定義”為主題，以客户需求為圓心，不斷豐富居家養老內核，新增旅居養老和護理養老版塊，持續夯實醫療康養和醫協助服務，構建起一攬子覆蓋全場景、全週期的家庭養老綜合解決方案。大都會人壽表示，公司旨在通過此次升級，持續探索鏈接品質資源建設養老服務生態，讓兩代人從當下起就能共享養老支持，以實際行動推進養老金融大文章的書寫。

姚兵表示，公司始終秉承“以客户為中心”的價值理念，以居家養老構建自身的市場差異化，通過鏈接市場上優選的合作伙伴和優質資源，如醫療機構、護理養老機構、健康科技機構、智能居家安全的服務機構、健康管理公司等，疊加360Future，構築全場景、全週期的“產品+增值服務+體驗”一站式綜合解決方案，讓客户家庭兩代人均能獲得一攬子的養老產品與服務支持。“未來，大都會人壽將積極擁抱行業變革，與各方共同推動養老金融行業的健康發展，為客户開啓美好養老生活圖景貢獻力量。”（曉雅）