年內115只基金完成清算 業績欠佳致使規模縮水成主因

【環球網金融綜合報道】今年上半年，基金清算呈現明顯加速態勢。數據顯示，截至6月16日，年內已有115只基金完成清算，與去年同期相比增長21%。這一現象背後，業績欠佳導致基金資產規模跌破“紅線”，成為觸發基金合同中清算條款的關鍵因素。

6月以來，多隻基金密集發佈清算報告。以永贏卓越臻選股票型發起式基金為例，該基金運作三年後，至2025年6月14日基金資產淨值低於2億元，基金合同終止並進行清算。從歷史業績來看，永贏卓越臻選自成立以來累計收益率為 -22.86%，至清盤前的最後一個報告期，該基金資產規模僅0.09億元。

類似的情況還出現在多隻發起式基金中。西部利得季季鴻三個月持有混合型發起式、瑞達策略優選混合型發起式、上銀恆享平衡養老目標三年持有期混合型發起式FOF等，均因成立運作三年後基金資產淨值低於2億元而自動觸發清盤條件。且這些基金在管理運作的三年間均為負收益，並明顯跑輸業績比較基準，欠佳的業績表現使其規模難以達到繼續運作的標準。

除發起式基金外，多隻非發起式基金也於近期公佈清算報告，如富安達睿選增利債券、摩根安享回報一年持有期債券、長信利尚一年定期開放混合、浦銀安盛幸福回報定期開放債券、泓德裕盈三個月定期開放債券等。這些基金多因規模較小，達不到繼續運作的標準而清算。

從基金類別來看，今年清算的基金中，權益類基金共有59只，債券類基金（含偏債混合型）43只，此外還有部分FOF產品也完成了清算。權益類基金中，佔比較大的是主動權益類基金。

整體而言，從清算的原因看，規模“迷你化”觸發基金合同中的清算條款是其中重要的原因。而業績不佳，也是多數基金規模做不上去的原因。Wind數據顯示，今年清算的基金中，有95只基金在清算前的最近一個報告期資產規模不足5000萬元，數量佔總數的近83%。不少基金與同類基金及業績比較基準相比，業績表現不如人意。（南木）