證券私募近期業績亮眼，倉位大增

【環球網財經綜合報道】近期，證券私募行業呈現業績與倉位“雙線走高”的積極態勢。第三方機構監測數據顯示，今年以來證券私募行業整體業績表現亮眼，股票策略產品更是領跑五大策略。隨着投資信心的增強，百億級股票私募持續加倉，平均倉位水平已攀升至接近80%的年內高位，反映出機構對政策面、經濟預期及A股估值吸引力的積極研判。

數據顯示，截至5月31日，有業績記錄的12843只私募證券產品，今年前五個月平均收益率為4.34%，正收益產品佔比近75%。其中，股票策略產品表現最為突出，8487只股票策略私募產品平均收益率為4.81%，正收益佔比約73.5%。量化股票策略尤其受益於今年A股偏小盤成長的市場風格，1480只股票量化多頭產品平均收益率高達8.46%，正收益產品佔比超86%。

倉位方面，截至6月6日，國內百億級股票私募平均倉位為79.10%，較去年12月底大幅提升近9個百分點，處於今年高位。其中近五成私募處於重倉或滿倉狀態。全行業股票私募平均倉位也達到74.43%，整體偏高水平。

融智投資FOF基金經理李春瑜分析，私募持續加倉主要基於三方面考量：一是政策面持續釋放積極信號，提振市場預期和投資者信心；二是A股估值處於歷史合理偏低區間，提供了佈局優質品種的良機；三是今年以來市場結構性機會突出。

在倉位提升的背景下，私募機構重點加倉方向逐漸清晰。綜合多家頭部私募觀點，紅利資產、以人工智能為代表的硬科技板塊以及新消費賽道成為佈局熱點，核心邏輯均指向對“確定性”的追求。

安爵資產董事長劉巖看好高分紅低估值品種和AI板塊，認為前者防禦性強，後者處於高速發展初期。順時投資權益投資總監易小斌則加倉科技和消費領域，涵蓋TMT、基礎化工和國防軍工。暢力資產董事長寶曉輝聚焦新消費，特別是IP運營和寵物經濟，認為其投資前景相對更突出。名禹資產則關注科技成長板塊、防禦性強的貴金屬和紅利資產，以及內需消費領域的食品飲料、社會服務等。（文馨）