剎住車貸“高息高返”很有必要

汽車金融領域引發爭議的“高息高返”模式在監管部門重拳下加速退場。6月以來，多地銀行業監管部門或行業協會相繼發佈通知或自律公約，嚴禁各銀行業機構通過“高息高返”拓展業務；多家銀行宣佈，暫停個人車貸“高息高返”行為，引發熱議。

所謂“高息高返”，通常指商業銀行與汽車經銷商的一種營銷合作模式。為拓展金融業務，銀行以高額返佣吸引經銷商向客户推薦其車貸產品；經銷商為促進汽車銷售，會將部分佣金作為車價補貼，以此降低購車總價。

以購買一輛價格30萬元的汽車為例，在“高息高返”營銷合作模式下，借款利率大概為5%，前兩年總利息約2.9萬元，但經銷商可返佣補貼3萬多元，實際購車成本反而比全款購車低3000多元，“貸款買車比全款買車還便宜”。

在此交易過程中，銀行擴大了放貸金額，經銷商提升了銷量，消費者則獲得了降價優惠。按説，這是銀行、經銷商和消費者“三贏”之舉，理應鼓勵。然而，該模式在實際操作中暗藏套路，暴露出多重隱患。

消費者合法權益一定程度上受到損害。比如，部分4S店會向消費者極力推銷貸款購車，如果客户提出全款購車，4S店要麼以需要等待數月才能提車，要麼以大幅減少折扣優惠為由，迫使消費者接受貸款購車。“全款買車”不理，“貸款購車”好商量，變成經銷商對消費者另一種形式的捆綁銷售。

加劇以價格戰為主要表現形式的“內卷式”競爭。由於銷售汽車並做按揭貸款可以拿到一定的金融手續費，經銷商願意在客户選擇貸款的時候，在車價上提供更大的優惠力度。“內卷”之下，當前“高息高返”已淪為車企和經銷商打價格戰的工具，反過來也加劇了價格戰。新車價格不穩，二手車市場受到波及，影響的是整個汽車產業鏈條的健康度。

更令人擔憂的是，這一模式不僅誤導消費者，還易催生經銷商羣體道德風險，加劇銀行經營風險。由於銀行返利在經銷商利潤結構中佔比較高，部分經銷商為追求短期佣金，甚至會向償債能力較弱的客户推銷車貸產品。問題是，這些借款人難以在兩年免違約金免息期內提前還款，被迫承擔後續高利息，實際總支出反超全款購車。同時，經銷商為獲取即時返利，向償債能力薄弱者推銷貸款，也將信用風險轉嫁至銀行體系。此外，高返佣疊加長貸短還潮，使得銀行收益可能無法覆蓋資金成本，也會加劇銀行經營風險。

“高息高返”營銷模式的背後，是汽車金融秩序的變形與扭曲，危害不言而喻。監管部門出手及時叫停“高息高返”，既能保護消費者免受話術誤導和隱性成本侵蝕，又能推動銀行迴歸風險定價本源，並倒逼4S店擺脱佣金依賴，靠真實車價與服務競爭力獲客。這對於深陷“內卷”的汽車行業來説，何嘗不是一次市場良性競爭秩序重塑契機。

當然，叫停“高息高返”並不意味着銀行業要放棄汽車消費貸。當前，我國汽車消費信貸潛力依然很大，關鍵是金融產品設計要讓消費者看得懂、算得清、覺得值，而不是通過複雜話術和利率結構製造信息不對稱，甚至充滿各種套路。一個真正健康的汽車金融市場，應該建立在透明、合理、可比較的產品和服務基礎上，能為消費者創造新的價值，提升更好的體驗。唯其如此，方能體現金融機構自身存在的價值，也將更有效地推動汽車產業反“內卷”，進而促進汽車產業高質量發展。