Roundhill推“反分紅”標普ETF 幫投資者避股息税

【環球網財經綜合報道】知名ETF發行商Roundhill Investments又有新動作，推出一隻獨特的美股基金——“S&P 500 No Dividend Target ETF”（標普500無股息目標ETF，代碼：XDIV），計劃於7月10日（本週四）面市。

Roundhill向來以創新ETF著稱，2023年推出的Magnificant Seven ETF（MAGS）獲ETF.com“最佳新ETF”稱號，去年還推出“中國龍”ETF（DRAG）。此次新基金目標明確且具戰略意義，旨在追蹤標普500指數表現的同時規避派息，通過在股息日前出售標的，讓持有人無法獲得股息，進而規避相關税負。

當前，標普500指數及相關ETF整體走強，資產管理公司紛紛聚焦減少應税事件的產品。Roundhill首席執行官Dave Mazza稱，這是為注重税務的投資者量身打造，他們既想獲得標普500指數投資敞口，又不想承擔股息紅利税負，且市面上尚無同類產品。多數ETF雖能通過“實物贖回”機制避開資本利得税，但XDIV針對的是普通收入税。

XDIV運作方式是投資其他標普500指數ETF，如先鋒集團的VOO，臨近除息日前賣出倉位，換入暫不派息的基金。Mazza解釋，部分投資者如機構投資者，只關注總回報；注重税務規劃的散户投資者追求長期複利增長，不看重當期收入，因再小的收入也要交税。而且，公司派息時股價通常會下跌相應金額，提前賣出雖放棄分紅，卻能躲過潛在下跌。

XDIV是近期市場眾多“税務優化型”產品之一，LionShares、F/m Investments等也推出類似ETF。資深ETF專家Dave Nadig稱該策略“非常明智”，ETF分析師Athanasios Psarofagis表示，避開資本利得税能力正成為ETF核心賣點，發行商利用優勢漸成趨勢。（陳十一）