券商聲譽新規：行賄拉黑，賠付優待

【環球網財經綜合報道】據媒體披露，中國證券業協會（中證協）正就《證券行業執業聲譽信息管理辦法（徵求意見稿）》向券商徵求意見。此次時隔三年的修訂，為券商的聲譽管理帶來了新的風向標。徵求意見截止日期為7月19日。

相較於2022年版本，此修訂版本調整主要體現在三點：一是明確將行賄等干擾監管執法的行為記入違法失信信息；二是為主動進行先行賠付的券商提供“優待”，相關處罰信息可免於記入聲譽庫；三是將部分誠信信息來源由證監會對標改為會員自行報送。

此版本“行賄拉黑”的條款意味着，任何形式的賄賂行為，無論是否受到處罰，都可能對券商的執業聲譽造成嚴重影響。這體現了監管層持續打擊行賄受賄，加強行業廉潔建設的決心。

此版本另一大變化是“賠付優待”條款。新規明確，對於因欺詐發行、虛假陳述等違法違規行為給投資者造成損失的，證券公司若主動與投資者達成協議進行先行賠付，積極減輕損害，可申請對相關行政處罰信息不予記入執業聲譽信息庫。這意味着，先行賠付不僅能在投資者保護方面加分，更能幫助券商在聲譽管理上“過關”。這一導向與近期監管層在多個領域鼓勵先行賠付的政策一脈相承，例如在證券公司分類評價中，積極賠付也能獲得扣分減免。

一位受訪券商資深人士分析，此次調整對券商整體影響有限，但監管趨勢值得注意：一是對賄賂零容忍，二是先行賠付正成為監管鼓勵的重點。在資本實力允許的情況下，主動進行先行賠付或將成為券商更優選，性價比顯著提升。這既體現了對金融機構“功能性”的強調，也反映了監管鼓勵行業擔當的導向。

此次修訂還調整了部分誠信信息的報送途徑，並取消了“公開信息”與“有限公開信息”的區分。一些積極行為，如參與協會專業委員會工作並表現突出、執業評價結果為A級等，仍被視為正面信息，有助於提升券商聲譽。

總體來看，新版本的出台是為進一步規範證券行業執業行為，強化聲譽風險管理，推動行業高質量發展。(文馨)