中國結算要求券商報送科創成長層風險揭示書籤署情況

【環球網財經綜合報道】有券商人士透露，中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）近日發佈了一份標註“特急”的文件，要求券商報送科創板科創成長層風險揭示書的簽署情況，以落實《關於在科創板設置科創成長層增強制度包容性適應性的意見》，加強科創板及科創成長層投資者適當性管理。

根據中國結算的要求，自2025年9月22日起，對於已簽署科創成長層風險揭示書的科創板普通投資者，以及可投資新註冊科創成長層企業股票的科創板專業投資者，證券公司需將其證券賬户的簽約類別標註為“C”；而對於未簽署風險揭示書的新增科創板普通投資者，以及不可投資新註冊科創成長層企業股票的新增科創板專業投資者，其證券賬户簽約類別將被標註為“K”。此外，中國結算將於2025年9月19日日終後，將存量科創板投資者的證券賬户簽約類別統一標註為“K”。

今年7月13日，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）制定併發布了《上海證券交易所科創板科創成長層企業股票投資風險揭示書必備條款》（以下簡稱《科創成長層必備條款》），旨在幫助投資者更好地理解未盈利企業股票的投資風險，強化券商的投資者適當性管理職責，保護投資者合法權益。該文件要求券商對照《科創成長層必備條款》，制定《科創板科創成長層企業股票投資風險揭示書》。自7月13日起，普通投資者首次參與新註冊的科創板科創成長層股票、存託憑證的申購或交易前，券商須充分告知相關風險，並要求投資者以紙面或電子形式簽署風險揭示書。未簽署的，券商不得接受其相關委託。

上交所表示，券商應通過短信、電話或交易軟件登錄彈窗等多種方式，向投資者及時、充分告知科創成長層股票的適當性管理要求和風險特徵，幫助投資者充分了解相關交易風險。

值得注意的是，部分券商已在其交易App中上線“開通科創板成長層”功能。例如，國金證券旗下國金佣金寶App已支持“科創板成長層”交易權限辦理，投資者登錄App並簽署風險揭示書後即可開通相關權限。