特斯拉與三星簽署165億美元芯片供應協議，或影響多領域格局

【環球網科技綜合報道】7月28日，路透社消息，特斯拉（TSLA.O）已與三星電子（005930.KS）簽署了一份價值高達165億美元的芯片採購協議。這一舉措不僅可能對三星電子原本無利可圖的合同業務產生積極影響，還引發了市場對於芯片製造商在美國代工業務以及相關行業發展的諸多猜測。

特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克於週日晚些時候透露，三星位於得克薩斯州泰勒的新芯片工廠將承擔特斯拉下一代AI6芯片的生產任務。此前，三星該項目因在吸引和留住大客户方面面臨困難而長期停滯不前，此次合作或許能為其帶來轉機。受此消息影響，週一三星股價收盤上漲6.8%，市場普遍預期這筆交易將助力這家全球頂級內存芯片製造商在人工智能芯片生產領域取得進展，目前三星在該領域落後於台積電等競爭對手。不過，由於距離AI6芯片量產還有數年時間，這筆交易短期內不太可能幫助特斯拉解決當前面臨的挑戰，如電動汽車銷量持續下滑以及新興自動駕駛出租車服務擴張受阻等問題。儘管如此，特斯拉股價週一仍上漲了4.2%。

馬斯克曾表示，包括AI6在內的未來AI推理芯片將應用於自動駕駛汽車和擎天柱人形機器人，同時強大的計算能力還將推動更廣泛的AI應用。推理芯片主要用於運行AI模型並做出即時決策。週一，馬斯克在X平台發文稱：“三星同意特斯拉協助其最大程度地提高生產效率。這是一個關鍵點，因為我將親自參與，加快進度。而且工廠位置便利，離我家不遠。”此外，他還表示165億美元只是最低限度，實際產出可能會高出好幾倍。

目前，尚不清楚該協議是否與韓國和美國正在進行的貿易談判存在關聯。首爾方面正積極尋求與美國在芯片和造船領域建立合作伙伴關係，為達成貿易協議以取消或降低潛在的25%美國關税做最後努力。

NH Investment & Securities高級分析師Ryu Young - ho指出，三星的泰勒工廠“迄今為止幾乎沒有客户，因此這筆訂單意義重大”，儘管這筆交易可能僅佔其每年邏輯芯片收入的一小部分。

在生產時間表方面，馬斯克雖未公佈AI6芯片的具體生產時間，但此前他曾表示下一代AI5芯片將於2026年底投產，這意味着AI6芯片也將隨後推出。馬斯克上週在特斯拉財報電話會議上證實，AI5芯片將於明年年底進入“採購生產”階段。SK證券分析師李東柱預計特斯拉將在2027年或2028年實現AI6芯片量產，不過特斯拉此前曾多次未能實現既定目標。

據瞭解，三星目前負責生產特斯拉的AI4芯片，為特斯拉全自動駕駛（FSD）駕駛輔助系統提供動力，而台積電計劃生產AI5芯片，初期在台灣生產，隨後在亞利桑那州生產。

作為全球最大的存儲芯片製造商，三星也通過其代工業務生產客户設計的邏輯芯片。得克薩斯州的項目是三星董事長李在鎔戰略的核心，旨在將業務從主要的存儲芯片業務拓展到代工芯片製造領域。市場研究公司Trendforce數據顯示，三星在全球代工市場僅佔有8%的份額，遠遠落後於台積電67%的份額。Kiwoom Securities分析師Pak Yuak認為，這筆交易將有助於減少三星代工業務的虧損，他估計今年上半年三星代工業務虧損超過5萬億韓元（36億美元）。此次特斯拉與三星的合作後續將如何發展，對雙方業務以及整個芯片行業會產生怎樣深遠的影響，市場將持續關注。（文智）