百億私募加倉明顯，多家機構熱議8月A股機會

【環球網財經綜合報道】上週A股市場在創下今年以來新高後，三大股指均出現一定幅度的回調。但這並未影響到7月份以來投資者情緒的明顯回暖，並推動A股市場交投活躍、量價齊升。

面對市場波動，業內機構認為，支撐市場上漲的核心邏輯未出現變化，短期擾動帶來震盪休整，建議堅定多頭思維。包括國泰基金、長城基金、金鷹基金等在內的多家公募機構發佈最新市場展望，普遍認為在國內經濟韌性顯現、產業升級趨勢明確的背景下，A股市場仍將延續結構性行情，港股紅利資產的吸引力也有望進一步提升。

與此同時，多家券商機構也表達了樂觀判斷。招商策略認為，展望8月，市場可能會呈現指數在8月中上旬震盪的格局，在8月中下旬重新迴歸此前的上行趨勢，並可能繼續創新高。8月中上旬，在前期市場明顯上漲後，進入業績披露月，整體來看，上市公司業績喜憂參半，部分漲幅比較大的偏主題概念類股票面臨業績披露前的調整壓力。

但亦有券商也提示需應對可能存在波動，中信證券表示，行業逐步向趨勢性品種聚焦，而高切低模式效率偏低；近期增量流動性邊際上有所放緩，行情需要降温才能行穩致遠。目前重點關注的依然聚焦在AI、創新藥、資源、恆科以及科創板。

總體來看，對於後市配置，機構建議聚焦產業趨勢確定以及受外部擾動較少的板塊，風格上繼續偏好科技成長；8月為中報集中披露期，市場或處於局部熱點輪動行情之中，因此建議把握業績確定性較強的機會。

另據最新數據，在近期A股市場震盪行情中，股票私募倉位略有回升，其中百億級股票私募加倉明顯。截至7月25日，所有股票私募機構平均倉位為75.85%，較前一週上升0.76個百分點。其中，百億級股票私募的平均倉位為78.47%，較前一週大幅提升5.69個百分點。

此外，作為中長期資金的代表，險資調研動向備受關注。Wind數據顯示，7月份有110多家險資機構合計調研A股上市公司超800次，涉及280多隻個股。計算機、電子、醫藥生物等成長板塊獲險資關注，其中，計算機行業公司合計被險資機構調研次數為88次。（聞輝）