興業研究：氣候物理風險對我國商業銀行信貸資產質量影響整體可控

【環球網財經綜合報道】興業研究近期發佈的綠色金融領域研究報告顯示，我國商業銀行在面臨氣候物理風險衝擊時整體表現出較強的風險抵禦能力，但在不同類型銀行和不同壓力情景下存在差異化表現。

該研究針對我國6家國有大型商業銀行和12家股份制商業銀行開展了氣候物理風險壓力測試。測試以不良貸款率為核心指標，通過計算預期信用損失指標判斷貸款減值準備能否覆蓋預期違約損失，進而分析各家銀行的氣候物理風險抵禦能力。研究聚焦未來我國温升和降水模式變化，建立由極端高温天氣和極端降水天氣構成的氣候物理風險指數來表徵風險水平。

研究基於IPCC的RCP2.6情景和RCP8.5情景設計了輕度壓力情景和重度壓力情景，並採用Wilson的CPV模型量化評估氣候物理風險下銀行信貸資產質量的影響。

研究主要結論顯示，我國氣候物理風險水平呈隨時間升高的趨勢，特別在重度壓力情景下，2030年氣候物理風險指數有明顯躍升，風險升高的主要原因在於極端高温天氣出現頻次的升高。銀行潛在氣候物理風險取決於貸款投放地氣候物理風險狀況及投放佔比，國有大型商業銀行和股份制商業銀行呈現出不同的氣候物理風險程度。

氣候物理風險衝擊將導致銀行不良貸款率明顯升高，且股份制商業銀行平均不良貸款率高於國有大型商業銀行，但即使在重度壓力情景下，各家銀行的不良貸款率也都能滿足監管上限要求。在氣候物理風險衝擊下，國有大型商業銀行和股份制商業銀行不良貸款率呈現出不同差異化的表現，分析成因不僅受銀行潛在氣候物理風險水平的影響，也取決於基期信貸資產質量狀況。

值得注意的是，氣候物理風險衝擊將導致銀行預期信用損失增加，但即便在重度壓力情形下，貸款減值準備也都能覆蓋預期違約損失。興業團隊認為，我國商業銀行具有較強的氣候物理風險抵禦能力；相對而言，部分股份制商業銀行的風險承壓能力更強。