不止於保險！險企佈局健康管理，已是“必選項”

【環球網財經報道 記者 馮超男】近日，國家金融監督管理總局發佈批覆：同意人保健康運用自有資金2億元人民幣投資設立人保健康管理有限公司，持股比例100%。而此事映射出健康險賽道當下的變革趨勢：險企已突破傳統“賣保單”的單一業務框架，深入拓展健康管理領域，助力消費者從“被動醫療”到“主動健康”的理念轉變。

打出“健康險 + 健康管理”組合拳

險企大力佈局健康管理行業，如今已成為行業內不可忽視的現象。

除人保健康外，天眼查顯示，國壽（南京）健康管理有限公司於近日成立，註冊資本約3.23億元人民幣。股東信息顯示，該公司由中國人壽旗下北京國壽養老產業投資基金（有限合夥）全資持股。無獨有偶，太保壽險旗下有太平洋醫療健康管理有限公司、太保健康管理（三亞）有限公司；陽光人壽間接投資設立海南縱橫欣和健康管理有限公司、海南陽光融和健康管理有限責任公司。

險企之所以如此做，核心在於打出“健康險 + 健康管理”組合拳。更直白地講，險企加大健康險配套的服務力度，讓消費者買到的不只是一份保障，還能享受到與健康相關的服務。

同樣以險企具體實踐來看，中國平安2025年上半年財報披露，截至2025年6月30日，在平安近2.47億的個人客户中，有63%客户同時享有醫療養老生態圈提供的服務權益。2025年上半年，超1300萬平安壽險的客户使用健康管理服務。

為了洞悉長壽時代趨勢，泰康將保險支付與醫養服務深度融合，在國內推出對接養老社區的保險產品“幸福有約”，建設覆蓋全生命週期的醫養康寧無縫對接服務體系。再者，今年8月，大童保險服務發佈健康管理大項目，推出覆蓋事前、事中、事後三大場景的整合式健康服務，與保險服務相互補充，打造全面、系統的風險管理體系。

剖析背後的深層動因

深入剖析，這股熱潮背後是健康險市場正在壯大。DRG與DIP醫保改革，構建基礎醫保託底、商保分層供給的立體化健康保障新格局，給商業健康險帶來諸多產品創新機遇。不僅如此，在今年，商業健康險創新藥品目錄的制定，為醫療險發展增添了動能。

而方正證券研報指出，隨着利率持續走低，壽險業務利差損壓力提升，健康險業務或成為未來險企重點佈局的業務：一是當前政策環境持續刺激居民對健康險的需求，健康險在2023年重回快速增長通道，未來重疾險新單或持續低位徘徊，但醫療險保費增長動力強勁。二是健康險業務質量優於壽險業務。

此外，從政策環境層面分析，2024年發佈的保險業第三份“國十條”明確，提升健康保險服務保障水平，推動商業健康保險與健康管理深度融合。而2019年12月1日起施行的《健康保險管理辦法》更是將“健康管理服務與合作”單獨列為一章，並提到，保險公司可以將健康保險產品與健康管理服務相結合，提供健康風險評估和干預、疾病預防、健康體檢、健康諮詢、健康維護、慢性病管理、養生保健等服務，降低健康風險，減少疾病損失。

對於企業而言，浙大城市學院副教授林先平在接受環球網記者採訪時表示，險企佈局健康管理的核心邏輯，在於通過主動干預降低健康風險，從而減少理賠支出，提升盈利水平。同時，健康管理服務能增強客户黏性，差異化產品競爭力，並順應監管推動保險從“事後賠付”轉向“事前預防”的趨勢。

進一步來講，險企涉足健康管理領域，早已不是“可選項”，而是“必選項”。“細觀產品端變革，個性化趨勢愈發凸顯，依據健康數據設計差異化保費或保障範圍；強化預防性服務理念，融入體檢、諮詢等增值服務；或推出動態定價模型，按照客户健康行為調整費率，激勵健康生活方式。”奧優國際董事長張玥稱。

從全球化視野審視，在國際成熟市場之中，健康管理已深度融入保險體系，成為其不可或缺的組成部分。對於此，林先平認為，國內險企需從三點進行突破：一是強化數據整合能力，打通醫療、健身等多源數據實現精準風控；二是推進服務閉環建設，參考國際聯合健康模式，從支付方轉向“保險+服務”一體化；三是深化科技應用，利用AI、物聯網等技術優化健康干預效率。