光大理財成立六週年 以多資產多策略解答財富管理課題

9月26日，光大理財發佈了七彩陽光產品體系4.0煥新暨“光盈+”多資產多策略系列解讀，引起行業廣泛關注。作為國內首家獲批籌建、獲准開業的股份制銀行理財子公司，光大理財自成立以來，始終堅守“金融為民”初心，積極服務實體經濟，以“打造一流的資產管理機構和領先的資管科技平台”為戰略願景，與國家經濟發展同頻共振，與居民財富增長相伴而行。截至2025年8月，光大理財服務投資者數量從146萬增長至972萬。六年來，光大理財累計為投資者創造收益近2000億元，交出了一份亮眼的答卷。

在六週年之際，光大理財宣佈“七彩陽光產品體系”煥新升級至4.0版本。本次升級將進一步突出“以投資者為中心”的理念，從投資者的理解與感受出發，重新梳理產品架構。並以“產品風險收益特徵”為核心指標，讓佈局更加清晰，資產配置策略更加優化，更好地匹配投資者多元的財富管理需求。

實際上，早在今年6月，光大理財就已正式發佈全新品牌slogan——“光大陽光理財，懂理財更懂你”，標誌着其品牌建設邁入3.0時代。站在新起點，光大理財秉承“為投資者創造可持續價值回報，以專業的力量服務國家戰略”的企業使命，堅定踐行“以客户為中心”的核心價值觀，力爭發揮增加投資者財產性收入和滿足實體經濟合意資金需求的鏈接作用，更加有力服務經濟社會發展。

傳承與創新：“七彩陽光產品體系”升級

“陽光理財”是光大理財服務客户的核心傳承。2004年，光大銀行發行了國內首隻人民幣理財產品，成為“我國人民幣理財產品的開創者”，2019年9月26日，光大理財正式成立，接過了“開創者”的接力棒，並持續完善“七彩陽光產品體系”。該產品體系創建於2018年初，以“紅、橙、金、碧、青、藍、紫”七色分別代表七類資產，實現產品與底層資產的精準匹配。

2020年，“七彩陽光產品體系”升級至2.0版本，引入全天候、全週期的資產配置方案。2022年發佈的3.0版本進一步重構體系內涵，提出“七彩陽光微笑曲線”，通過對“波動性與流動性”的合理配置，立體化呈現產品的收益空間，實現了從資產屬性描述向收益與風險綜合呈現的演進。

如今，這一體系已迭代至4.0版本，產品劃分更科學，策略定位更清晰。具體來看，光大理財陽光紅為“標準化權益類和中高比例混合類”產品線，定位於“相對收益”策略。陽光橙為“大類資產配置”產品線，定位於“彈性收益”策略。陽光金為 “固定收益類”產品線，定位於“絕對收益”策略。陽光碧為“現金管理類”產品線。陽光青為“另類及衍生品策略”產品線。陽光藍為“私募股權系列”產品線。陽光紫為“項目融資系列”產品線。通過不同的色彩標識不同的資產配置組合、收益空間和風險特徵，從多維度清晰展示產品內核，幫助投資者和銷售渠道高效識別產品信息。

當前，市場環境面臨深刻變化。1年定期存款利率降至0.95%，十年期國債收益率在1.8%左右徘徊，2%收益逐漸成為純固收產品的分水嶺。另一方面，隨着經濟結構轉型與產業升級加速，權益市場正成為新質生產力發展、提升長期回報的重要載體，湧現出豐富的投資機遇。

為應對低利率環境，貫徹推動中長期資金入市，光大理財在“七彩陽光產品體系”4.0版本的基礎上，進一步衍生出符合當下環境的“光盈+”產品系列。以多資產、多策略為核心，在權益性資產上進行重點佈局，更好地滿足投資者對長期穩健回報的需求。

*多資產多策略：*創造長期可持續價值回報

據瞭解，光大理財“光盈+”產品系列以多資產、多策略為核心，把對權益性資產的配置作為當前戰略重點，聚焦“多元”“量化”“REITs”“指數”“衍生品”“FOF/MOM”“主題”“全球”等策略，結合市場環境、客户風險偏好及資金期限，力爭更好發揮投資端收益增厚和回撤控制優勢，努力為投資者創造長期可持續的價值回報。

在本次產品體系解讀中，光大理財對部分重點策略進行介紹。在“多元”策略方面，光大理財以固收資產或類固收屬性的資產為底倉，發揮多元化資產配置能力，實現理財產品的跨資產類別和跨市場分散配置，通過注重大類資產性價比信號，在確定性較強的情況下參與估值性價比較高資產，嚴格投資紀律，在幫助投資者拓寬收益來源的同時，努力為投資者提供更加平穩的投資體驗。在“量化”策略方面，光大理財構建了豐富的量化策略工具箱，包括指數增強、市場中性、套利、 CTA等多樣化的量化策略。同時，為了讓策略迭代更快、表現更佳，光大理財的量化團隊通過遴選與業內的量化私募機構合作，力求為投資者提供優質的量化策略與產品持有體驗。在“REITs”策略方面，光大理財率先佈局，數據顯示，當前我國公募REITs共上市73單，光大理財參與了61單，其中26單作為戰略投資人蔘與；同時光大理財還聯合相關機構研究發佈了優選指數。據介紹，光大理財REITs策略產品規模已經超過800億元。在“指數”策略方面，光大理財發揮銀行理財能力優勢，挖掘標的公司盈利穩定性、個券利差關鍵指標，在標的選擇上優中選優，構建科學嚴謹的模型、紀律嚴格的執行框架、低頻高效的調倉機制。同時，根據客户的風險偏好，設計適配、穩健的指數方案，再通過靈活調整產品形態、疊加豐富的增強策略，讓指數投資更貼合客户需求。

能力護城河：投研為核科技賦能

強大的投研能力是資管機構的價值引擎，光大理財擁有一支超過110人的專業投研團隊。其中既有管理千億規模債券的資管業務老將，也有連續5年跑贏大盤的權益資產管理新鋭，還有深耕量化、衍生品策略超20年的資深專家。通過“產－研－投”一體化的投資管理機制，以及“科技為舟、數據為水、治理為渠”的科技賦能體系，光大理財以投資者“風險預算”為出發點，進行產品設計與策略構建，確保投資決策有據可依。

如果説投研是進攻的“矛”，那麼風控就是防守的“盾”。光大理財不斷建立完善“六位一體”風險管理體系，堅持“組合+分散”的風險管理策略，持續做好投前、投中、投後全流程風險監控。自成立以來，光大理財淨值化理財信用投資品從未出現違約事件，風險管理主要指標跑贏大盤、跑贏同業。截至8月末，光大理財存續管理產品超過1.93萬億元，規模破淨率僅0.15%——為行業平均破淨率的七分之一 ，成為“光盈+”堅實的護城河。

在技術支撐層面，光大理財加強數字化能力建設，持續完善“四橫四縱”科技體系，基於Python開發一級市場投資標的篩選和定價，已在投資、交易等多部門廣泛應用。基於自主構建的高性能算力平台化服務能力和交互式數據分析平台，實現了資產全景視圖展示、組合業績分析、信用債定價建模等大類服務的落地，繪製低延時更新、全局覆蓋的數量化固定收益投資版圖，為產品提供數智化支撐。

站在成立六週年的時間點，光大理財表示，以“七彩陽光產品體系”為基，以“光盈+”創新為翼，加強投研和科技能力，完善風控體系，持續提升專業能力和服務温度。未來繼續攜手投資者，把握時代機遇，應對市場變化，在大資管時代中行穩致遠。（光光）