募集資金監管升級，交易商協會為資金監管行“劃重點”

【環球網財經綜合報道】為進一步規範債務融資工具募集資金的使用與管理，中國銀行間市場交易商協會（NAFMII）日前發佈通知，為資金監管行劃定了清晰的履職“紅線”。該通知從完善監管機制、履行審核職責、核實賬户信息、開展用途核查到配合自律檢查，明確了五大核心要點，旨在壓實資金監管責任，確保募集資金流向合規、透明。

通知首先強調，資金監管行必須完善內部監管機制。要求其根據債務融資工具特點，建立健全內部審核與操作流程，確保賬户管理、劃款審核、用途核查等環節合規運行。若資金監管職責與存續期管理職責分屬不同部門，必須建立暢通的溝通渠道，確保監管要求嚴格落實。

在核心的資金劃轉審核環節，通知要求資金監管行必須切實履職。對於發行人的劃款指令，監管行需嚴格對照發行文件約定的用途進行審核。對於指令與約定不符、材料不齊全或疑似不合規的申請，監管行應審慎處理，必要時可依據監管協議拒絕放款，從源頭上防範資金挪用風險。

針對可能存在的賬户變更情況，通知特別要求資金監管行核實新的監管賬户。當募集資金需劃轉至其他賬户用於償債時，監管行必須通過獲取新監管協議或發行人披露的變更公告等文件，確認新賬户已設置為監管賬户或專項賬户，確保監管責任無縫銜接。

此外，通知還強調資金監管行要切實開展穿透式用途核查。要求其按照穿透原則，對募集資金的每一流動賬户進行跟蹤核查，直至資金最終用於約定用途，並獲取必要憑證，妥善保存工作底稿，實現資金流向的全鏈條監控。

最後，通知明確要求資金監管行需配合存續期管理機構和交易商協會的各項工作，包括輔導監測、排查檢查，並賦予其在發現違規情形時向交易商協會報告的權利，形成了多方協同的監管合力。

市場分析人士指出，此舉是銀行間市場強化自律管理、防範金融風險的重要舉措，通過明確資金監管行的責任邊界和操作規範，將有效提升募集資金使用的透明度和合規性，進一步保護投資者權益，促進債務融資工具市場的健康穩定發展。（文馨）