JURO 長期利率在巴西因美國強勁的就業市場數據而上升 | 路透社

聖保羅，1月10日（路透社） - DIs的利率在週五堅挺收高，特別是在長期合約中，此前美國強勁的就業市場數據表明美聯儲將有更少的空間來降息，此外，巴西2024年通脹超出目標的消息也成為當天的焦點。

下午結束時，2025年7月的DI（銀行間存款）利率為14.04%，相比於前一交易日的調整為13.984%。而2026年1月的合約利率為15.055%，相比於14.941%的調整。

在長期合約中，2031年1月的利率為15.19%，相比於前一次調整的14.951%，而2033年1月的合約利率為15.02%，相比於14.781%。

當天開始時，巴西地理統計局（IBGE）發佈了廣義消費者價格指數（IPCA），12月份上漲0.52%，2024年累計上漲4.83%。路透社採訪的專業人士預計該月上漲0.57%，全年上漲4.88%。

年度結果超過了中央銀行追求的通脹目標上限4.5%（目標中心為3.0%，容忍1.5個百分點），但儘管如此，路透社採訪的一家大型投資銀行的交易員表示，這在週五幾乎沒有影響。因為目標的突破早已被廣泛預期。

比起IPCA，就業報告, 在美國上午10點30分公佈的數據顯示，推動了巴西的DI利率，與宣佈後美國國債收益率的飆升相呼應。美國勞工部報告稱，12月份非農部門新增了256,000個就業崗位，11月份的修正數據為212,000個。路透社調查的經濟學家預計新增160,000個崗位，而11月份之前報告的數字為227,000個。12月份的估計範圍在120,000到200,000之間。

強勁的結果表明，美國的通脹將繼續受到壓力，因此美聯儲將減少降息的空間。

“高於預期的數據再次顯示了美國勞動力市場的韌性，並加強了美聯儲在繼續降息週期方面的困難，”Nomad的研究經理Paula Zogbi在發給客户的評論中表示。

“作為回應，今晨大多數到期的國債利率上漲，市場對美聯儲今年不再降息，甚至可能需要加息的預期變得更加普遍，”她補充道。

在巴西，這一情景主要影響了遠期曲線的長端。到13點29分，2031年1月的DI利率達到了15.22%的最高點，比前一日的調整上漲了27個基點。

在短端，利率也有所上升，儘管幅度有限，專業人士指出，交易時段再次流動性較低，正如路透社採訪的交易員所説的那樣，“再次缺乏參與者”。每年年初，市場流動性通常會減少，因為在前一年年底的強勁交易後。

曲線的短期部分再次提高了中央銀行在一月份將基本利率Selic上調1.25個百分點的可能性——儘管這些預測仍然是少數。

在本週五收盤前，曲線定價顯示Selic在本月底上調100個基點的概率為73%，而上調125個基點的概率為27%。前一天的百分比分別為76%和24%。目前Selic年利率為12.25%。

由於2024年的通脹目標未能實現，新的監管機構主席加布裏埃爾·加利波洛需要向總統路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦發送一封公開信，以解釋原因。該文件將於18:00由中央銀行公佈。

投資者將關注信中關於中央銀行如何解釋未能實現目標的指示，以及將採取哪些措施將IPCA重新引導至3%。

在國外，16:36時，兩年期國債收益率——反映短期利率走勢的預測——上漲了13個基點，達到4.39%。而十年期國債的收益率——全球投資決策的參考——上漲了8個基點，達到4.765%。

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