保險創新如何為基於自然的氣候解決方案解鎖數十億美元 | 路透社

在加納的梅爾種植園的柚木林業項目中測量一棵樹。梅爾種植園/路透社提供1月13日 - 由於全球約55%的GDP在一定程度上或嚴重依賴自然，根據普華永道，需要更多的資金從損害自然的活動流向支持自然的活動。事實上，聯合國環境規劃署估計到2030年，基於自然的解決方案（NbS）的年度投資需要從2000億美元增加到5420億美元，以應對地球的氣候、生物多樣性和土地退化危機。一個重要的渠道可能是自願碳市場，世界經濟論壇表示，到2030年，這一市場的價值可能在50億到300億美元之間，其中約三分之二可能流向基於自然的解決方案。

然而，在過去三年中，自願碳市場僅釋放了NbS年度成本效益潛力的1.2%，世界經濟論壇表示。

一個可能對擴大自願碳市場和其他形式的自然融資至關重要的行業是保險業，根據最近的一份報告來自保險公司Howden和投資顧問公司Pollination。“該行業有一個重要機會來擴大和調整現有產品，以及提供新解決方案，以推動自然金融的重大變革，”報告指出。

一隻錘頭鯊在加拉帕戈斯海洋保護區的狼島附近游泳，該地區由厄瓜多爾的債務換自然計劃覆蓋。路透社/豪爾赫·西爾瓦“我們需要解鎖更多資金以直接投資於自然恢復，”投資顧問公司Pollination的董事總經理卡特·英格拉姆博士説。保險行業“可以降低與自然基礎解決方案相關的自願碳市場和信用的風險，並通過提供較低的保費來激勵公司恢復或保護自然。”

他補充道：“大約有7萬億美元投資於破壞自然的活動，因此也有必要探索保險激勵如何導致今天自然的損失。”

查理·普爾，Howden的碳保險負責人表示，保險公司在風險管理方面的專業知識意味着他們可以降低項目風險並增強治理，使“經濟學對希望在這一領域尋找機會的人更具吸引力。”

今年早些時候，Howden宣佈了首個碳信用保證和賠償（W&I）政策的投放，該政策提供保證，確保來自加納一個林業項目的碳信用購買者在出現社會、環境或財務問題時可以獲得賠償，這些問題會破壞信用的完整性。

這樣的保證使得Mere Plantations，這是一家總部位於英國的公司，擁有並運營位於西非加納的柚木種植園，能夠對其碳信用證收取溢價。

買家可以確信該公司的信用證“是合法的，經過驗證的，並且在實際減排方面取得了成效，”Mere Plantations的首席執行官Mark Hogg説。“我特別期待看到這個產品將產生的積極影響，以及它在恢復自願碳市場的信心和誠信方面的作用。”

一名潛水員在墨西哥加勒比海岸修復因颶風受損的珊瑚。路透社水和基於自然的解決方案將與基於土地的項目同樣重要，而保險將是實現藍色經濟潛力的關鍵，瑞士再保險公共部門解決方案負責人Lubomir Varbanov説。

“建立強有力的保險計劃有助於最小化不利事件對生物多樣性、生態服務和相關商業活動的影響。通過共享數據，我們可以支持更深入的洞察、產品開發和創新。”

一個例子是中國首個總生態產品（GEP）保險計劃，該計劃為寧波地區杭州灣國家濕地公園的濕地碳匯提供保險。

瑞士再保險提供了風險平台，建立了生態產品如何幫助減輕重大自然災害風險的機制，使用農業風險模型算法和大數據建模。

“這是政府、保險、銀行和濕地管理之間合作如何幫助實現碳中和目標的典範，”Varbanov説。

轉移項目風險也可以顯著降低交易成本，提高自然基礎設施的效率。厄瓜多爾政府在這裏走在前列，開展了覆蓋加拉帕戈斯羣島的開創性債務換自然項目，該羣島是其領土的一部分，也是其經濟的重要貢獻者，同時也是全球重要的生態系統。

火焰在巴西巴西利亞國家森林中的野火中升起，時間是2024年9月4日。自然災害如野火是投資自然的最大風險。路透社/Ueslei Marcelino 該交易動用了6.56億美元的私營部門資金用於海洋保護，並消除了10億美元的外債。

債券發行中納入了幾種去風險機制，包括由美國國際開發金融公司（DFC）提供的政治風險保險；來自11傢俬人保險公司的DFC承諾的一半的再保險，以及來自美洲開發銀行（IADB）的信用擔保。

這些解決方案的結合提高了債券發行的信用評級，從而將厄瓜多爾的借款成本降低了三分之二。

另一個新興工具是參數保險，它在自然災害發生時支付賠償。世界上第一個針對自然資產的保險政策——中美洲珊瑚礁保險計劃，覆蓋加勒比海的一個珊瑚礁系統，其成功激勵了其他國家尋找類似的解決方案來保護珊瑚礁和紅樹林。

該計劃的參數保險是由達到約定嚴重程度的天氣事件觸發的，例如降雨量和風速。在2022年麗莎颶風之後，中美洲珊瑚礁基金在風暴發生後的兩週內收到了175,000美元的賠付，用於資助珊瑚礁恢復活動。

同年，為夏威夷開發了一項珊瑚礁保險政策，最高賠付為每年200萬美元，每次風暴100萬美元。

參數保險的優勢在於，它根據與天氣事件相關的參數迅速支付賠付，而不是通過檢查被保險資產所受的損害來進行賠付。這使得在風暴後能夠迅速響應，從而增加恢復受損珊瑚的機會。

Pool補充道：“自然災害保險通常與衞星和地面温度監測等技術解決方案相關聯，可以幫助增加投資者的興趣。”他指出，雖然保險公司開始調整現有產品並設計新的產品以適應再生農業、沿海和森林系統，但由於自然和生物多樣性非常局部，因此定價可能會很具挑戰性。

“熱帶雨林與北極或沙漠之間顯然存在很大差異，但同樣，位於牛津郡相隔一英里的兩個田地也可能完全不同，”他説。

儘管如此，這類產品正在快速發展，並將繼續演變。“我不知道一年後會出現什麼產品，但我可以保證會有一系列新的產品。鼓勵對自然的投資至關重要。保險公司在使這些市場可投資方面發揮着關鍵作用。”

本文是《倫理公司》的最新一期的一部分，主題是填補自然資金缺口的鬥爭。您可以免費下載該雜誌的數字PDF在這裏* 建議主題：

• 可持續金融與報告
• ESG投資者 所表達的觀點僅代表作者本人。這些觀點不反映路透社新聞的立場，路透社新聞根據信託原則，致力於誠信、獨立和無偏見。倫理公司雜誌是路透社專業的一部分，歸湯森路透所有，並獨立於路透社新聞運作。