在DeepSeek之後，中國基金繼續走向高飛者的人工智能之路 | 路透社

上海/新加坡，3月14日（路透社） - 中國對沖基金High-Flyer在市場操作中使用人工智能，激發了中國大陸資產管理者之間的人工智能競賽，這可能會動搖該國10萬億美元的基金管理行業。

量化基金High-Flyer不僅在其數十億美元的投資組合中實施了人工智能，還建立了中國最引人注目的人工智能初創公司DeepSeek，其低成本的大規模語言模型令硅谷感到驚訝，並削弱了西方在人工智能領域的主導地位。

在其影響下，像Baiont Quant、Wizard Quant和Mingshi Investment Management這樣的中國對沖基金新興管理者正在加大對人工智能的研究，而數十家共同基金公司則在爭相將DeepSeek納入其投資工作流程。

“我們正處於人工智能革命的風口浪尖，”Baiont Quant的首席執行官馮吉表示，他利用機器學習在沒有人類干預的情況下進行市場交易。

“兩年前，許多基金經理對我們這些依靠人工智能的‘量化’分析師嗤之以鼻或表示懷疑，”馮説。“今天，如果這些懷疑者不採用人工智能，他們可能會被市場淘汰。”

這些基金中的大多數使用人工智能來處理市場數據，並根據投資者的風險偏好生成交易信號，而不是生產類似DeepSeek的模型。

隨着越來越多的本土系統交易公司如Renaissance Technologies和D.E. Shaw的出現，基金經理們預計“阿爾法”或超額收益的競爭將加劇。

一位巫師量化公司上個月宣佈將招募最優秀的研究人員和人工智能工程師，建立一個實驗室以“重塑科學和技術的未來”。

對編碼人才的需求正在升温。Mingshi表示，他們的Genesis AI實驗室正在招聘計算機科學家，以支持研究和投資。

在最近的一次路演中，資產管理公司UBI Quant告訴投資者，他們幾年前已經創建了一個人工智能實驗室，以探索人工智能在投資和其他領域的應用。

利用人工智能生成更好的交易策略的競爭需要巨大的計算能力和高性能芯片，當地政府表示他們準備提供幫助。

例如，中國南方城市深圳的政府承諾籌集45億元人民幣（約合6.2075億美元），以補貼對對沖基金計算能力的消費，以支持人工智能的發展。

零售基金

中國的共同基金行業也在努力採用人工智能。包括招商基金、易方達基金和大成基金在內的二十多家零售基金公司，已經完成了DeepSeek的本地部署。

這種大規模、低成本和開源的語言模型“大大降低了共同基金行業對人工智能應用的要求”，浙江商基金管理公司的智能股權投資副總經理胡毅表示。

浙江商基金將DeepSeek整合到其人工智能平台中，並正在開發人工智能代理，以提高研究和投資的效率。

例如，人工智能代理今天將承擔大部分初級分析師的工作，比如監測市場信號和撰寫每日評論，“迫使人類做更具創造性的事情，”胡説。

“在DeepSeek之前，人工智能在很大程度上是主要參與者的領域，因為所需的成本、人才和技術，”但DeepSeek“為中國基金經理平衡了競爭環境，他們的規模小於美國同行，”FinAI Research的首席分析師Larry Cao説。

Baiont的馮表示，人工智能的快速進步為投資管理的新手提供了挑戰更大公司的機會。

“一位經驗豐富的基金經理可能積累了20年的經驗，但藉助人工智能，使用1000個GPU可以在兩個月內獲得這種經驗，”馮説，他的五年基金公司目前管理着60億人民幣，超越了許多老牌競爭對手。

(上海的Samuel Shen和新加坡的Vidya Ranganathan報道)

((翻譯：聖保羅編輯部))

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