路透社：巴塞爾主席暗示資本規則"瑞士收尾"對瑞銀並非不公

2014年6月20日，布魯塞爾街頭可見瑞銀集團標誌。路透社/Francois Lenoir/檔案照片蘇黎世，5月2日（路透社）——全球銀行業監管機構負責人表示，瑞士現行銀行資本金規定並未對其本土銀行造成比其他地區競爭對手更嚴厲的處罰，這一表態駁斥了瑞銀集團(UBSG.S)（新標籤頁打開）反對政府加強監管計劃的論點。根據瑞士在2023年瑞信倒閉後提出的改革方案，要求銀行持有更多資本以增強安全性。瑞銀估算，相較於緊急收購前競爭對手時的資本水平，可能需要額外400億美元資本。通過路透社可持續轉型通訊，洞悉影響企業與政府的最新ESG趨勢。立即註冊。

巴塞爾銀行監管委員會秘書長尼爾·埃紹向路透社表示，若只關注名義資本要求會產生誤導，因為瑞士規則在計算資本工具時比其他司法管轄區更具靈活性。

埃紹補充説，瑞士法規還允許子公司持有的資本計入母行資本要求，這可能導致巴塞爾規則所警示的資本重複計算問題。

“若考慮資本質量因素，更高的數字未必代表更強的抗風險能力，“埃紹在採訪中強調，“我不認同瑞士銀行必然處於競爭劣勢的説法。”

在上個月瑞銀集團的年度股東大會上，董事長科爾姆·凱萊赫表示，該行已受到現行"瑞士終結"監管框架的制約——這是瑞士對國際標準的具體實施方案。

“當其他金融中心正在放鬆監管時，若在現有基礎上再增加一層’瑞士終結’要求，將損害瑞銀、瑞士金融中心乃至整體經濟。“他説道。

埃朔在一月份的演講中曾表示更看重資本質量而非數量，當時僅簡要提及瑞士，但此次對路透的表態是其迄今最明確的立場，將為六月份瑞士政府正式提出新資本規則前的討論提供重要參考。

埃朔同時強調，就政府決策提供建議並非其職責所在。

制定全球銀行業監管最低標準的巴塞爾委員會在2007-2009年金融危機後修訂了相關準則。

歐盟、英國和美國近期都推遲了最新版《巴塞爾協議III》的實施，這加劇了瑞銀高管的擔憂——瑞士可能將實施使其喪失競爭力的監管要求。

但埃朔表示，他相信主要金融中心最終都將落實《巴塞爾協議III》。

更高的資本要求

去年瑞銀需持有風險加權資產14.82%的一級資本，高於德意志銀行(DBKGn.DE)（新窗口）的13.20%，但低於美國競爭對手摩根士丹利(MS.N)（新窗口）的15%。分析師指出，即便現行規則不變，擴大後的瑞銀也需要持有更多資本——Autonomous分析師斯特凡·斯塔爾曼預估到2030年該比率需達到16.27%。

該銀行近期向立法者表示，在"極端"監管形式下，瑞銀集團的一級資本充足率屆時可能攀升至22.4%。

不過，Esho指出瑞士法規允許——例如相比其他司法管轄區——配置更高比例的其他一級資本債券而非核心一級資本。

監管機構似乎也支持瑞士政府要求瑞銀在境內持有更多資本的計劃。

Esho表示，巴塞爾委員會框架旨在確保銀行在整個綜合集團層面擁有充足資本。“但它無法確保你在法律實體需要的具體位置配置資本，“他補充道。

“考慮到瑞銀的特殊性質及其美國子公司相對於母行的規模，這個問題在瑞士顯得尤為重要。”

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