IOF税率上調引發央行批評並在市場壓力下撤回前令政府成員感到意外 | 路透社

巴西利亞，5月23日（路透社）——據三位政府消息人士向路透社透露，巴西總統路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦政府週四決定提高多項外匯交易的金融交易税（IOF），作為擴大税收努力的一部分，這一舉措令其部分經濟團隊措手不及，並招致央行的批評。

面對負面反響以及市場對經濟團隊的強烈壓力——據第四位消息人士稱，政府收到有關資本外逃風險的報告——政府在最初宣佈幾小時後便撤回部分措施，特別是涉及提高海外投資費用的部分。

“被修改的兩點反響極差，並顯示出資本外逃的跡象。由於反應過於負面，政府決定撤回。”該消息人士表示。

央行最初並未支持這些措施，這些措施逆轉了前幾年為簡化與貨幣相關的税收以尋求加入經合組織（OECD）而採取的政策，其中兩位消息人士稱。“這是巴西經濟國際化進程的倒退，”其中一位匿名消息人士在週四晚間表示，因議題敏感性要求不具名。

該消息人士補充説，財政部未與預算談判中涉及的其他重要部門廣泛討論這些變更。

政府另一位成員透露，在初步宣佈後，盧拉總統於週四晚間一場預先安排的會議上聽取了關於這些措施的抱怨，與會者包括體制關係部長格萊西·霍夫曼、民政部長魯伊·科斯塔以及社會傳播秘書西迪奧尼奧·帕爾梅拉。已前往聖保羅的財政部長費爾南多·哈達德未出席該會議。

然而，第六位消息人士表示，撤回決定是由哈達德在盧拉要求前直接作出的。部長今早在聖保羅的記者會上表示聽取了市場建議，該消息來源強調該程序未經中央銀行審批且"未受政治干預"。哈達德曾於2024年7月及今年1月重申政府不會調整金融交易税(IOF)，週四卻在X平台發帖承認所有新措施均未與央行協調。

正通過激進貨幣緊縮政策抑制通脹的貨幣當局近期指出，高利率對信貸市場及本幣的影響已顯現。

巴西雷亞爾今年對美元升值約8%，部分得益於套利交易帶來的美元流入——投資者借入低利率貨幣以投資高收益貨幣。

政府公告引發了一種預期，即新規將抑制巴西投資者進行這些操作。其中一項措施是政府將金融交易税（IOF）統一調整為3.5%，覆蓋多個領域，包括此前免税的短期外部貸款。這項規定在政策調整後仍被保留。

即便部分金融交易税措施被撤回，美元匯率今早仍呈上漲趨勢，交易員批評政府在政策溝通上的問題，同時市場對部分操作恢復徵税的緩解表示歡迎。

政策調整

其中一項調整涉及將向海外巴西納税人賬户匯款的税率從1.1%提高到3.5%。根據財政部説法，法令中已明確用於投資的匯款仍適用1.1%的税率。

第二項調整涉及巴西基金海外投資的轉賬，根據週四的規定，金融交易税將從零升至3.5%。新法令將恢復零税率。

“對金融市場而言這是正確的調整。但對企業來説，税負還是增加了，“前巴西央行董事、經濟學家託尼·沃爾彭在X平台上表示，他指的是企業信貸操作的金融交易税提高，這一上調被保留。

在政策調整前，沃爾彭曾將政府措施稱為"資本賬户關閉的開端，等同於資本管制”。

其他被保留的調整包括：原本已徵税但税率較低的交易現在需繳納3.5%。這包括外幣現金購買（此前税率為1.1%），以及國際信用卡、借記卡和預付卡的使用（原税率為3.38%，本將逐步降至零）。

未指定的外匯交易，此前税率為0.38%，現在當資金流出該國時將按3.5%的總税率徵收。

政府表示，與進出口、外國投資者資金進出、股息匯款、國際環境捐贈和外交使團等相關的外匯操作將繼續免税。

一位政府消息人士指出，聯邦税務局從未完全接受2022年前總統雅伊爾·博索納羅政府逐步取消外匯操作金融交易税（IOF）的決定，該決定旨在到2029年完全廢除。對於國際信用卡，預計該税將在2028年前取消。

當時，政府辯稱經合組織認為金融交易税（IOF）施加了一種“多重匯率制度”，實際上歧視了經濟主體。取消該税是巴西加入經合組織的一個要求。

在週四的新聞發佈會上，税務局局長羅賓遜·巴雷里尼亞斯承認，政府的這一措施實際上中斷了未來幾年逐步取消該税的計劃。

另一方面，部分政策回撤還導致政府到2026年的税收預測減少了約60億雷亞爾。

據規劃與預算部的一位消息人士稱，財政部在任何時候都沒有就這些措施進行過諮詢。她抱怨説，“像往常一樣”問題將落在負責預算的部門身上，因為財政方面的賬目將無法平衡。

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