新加坡對沖基金Arrowpoint利用五月市場動盪獲利 | 路透社

2024年9月17日新加坡天際線景觀。路透社/Caroline Chia/檔案照片香港，6月3日（路透社）——新加坡多策略對沖基金Arrowpoint Investment Partners通過利用全球貿易關税衝擊引發的市場錯位獲利，並預計未來將有更多套利機會，其首席投資官表示。

自4月中旬以來，這家管理11億美元資金的基金利用了股票、貨幣和債券曲線的極端錯位，創始人兼首席投資官Jonathan Xiong對路透社表示。

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一位不願透露姓名的知情人士稱，5月是該基金自去年7月成立以來表現最好的月份，漲幅超過3%。

相比之下，With Intelligence的數據顯示，多策略對沖基金4月份平均表現持平。

Arrowpoint由黑石集團、加拿大養老金計劃投資委員會和淡馬錫的Seviora支持，是去年亞洲最大的對沖基金初創公司。目前擁有約110名員工和20多個交易團隊。

“一切都變得更加波動，但也存在非常明顯的機遇，“曾擔任千禧管理亞洲聯席首席執行官的Xiong表示。

Xiong表示，Arrowpoint利用無本金交割遠期合約在亞洲外匯市場的錯位中獲利，並在美國總統唐納德·特朗普宣佈關税後從澳大利亞利率曲線異常中獲益。

它能夠利用資產價格的暫時性錯誤定價，押注其最終會迴歸正常水平。

“我注意到亞洲市場的錯位需要更長時間才能恢復，因為與美國相比，市場流動性較低，“熊先生説。

然而，Arrowpoint避開了日本的利率市場，那裏的超長期債券收益率在5月被推至創紀錄高點。“考慮到投資者對全球債券期限溢價的重新定價，日本收益率曲線遠端注入的風險溢價可能是合理的，“他説。

在週五的Sohn香港投資領袖大會上，熊先生提出了一個做多中國/做空日本的"風險平價"交易策略，包括買入中國股指期貨和5年期政府債券，同時做空類似的日本資產。

他表示，由於對美國市場過度敞口的擔憂日益加劇，投資者對亞洲多策略基金的興趣正在上升。

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