消息人士稱，印度監管機構調查簡街三年期衍生品交易 | 路透社

2025年3月24日，印度孟買，印度證券交易委員會（SEBI）標誌出現在其總部大樓。路透社/Hemanshi Kamani/檔案照片購買授權許可，打開新標籤頁路透社孟買6月9日電 - 據兩位直接知情人士透露，印度市場監管機構正在調查簡街集團（Jane Street）過去三年的衍生品交易，以核實這家全球最大量化交易公司之一是否意圖操縱該國基準股指。

這是印度證券交易委員會（SEBI）為抑制國內衍生品市場過熱採取系列措施後，針對全球性交易公司展開的最大規模調查。

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廣告·繼續滾動SEBI正在調查簡街集團、簡街新加坡私人有限公司及其印度子公司JSI Investments，並研究這些公司在印度國家證券交易所Nifty 50指數和銀行股指數中的算法交易策略，一位消息人士表示。

“此次調查旨在確認是否存在一種重複模式：先在指數成分股（尤其是銀行股）中建立超大規模的衍生品頭寸，隨後在現貨市場交易該指數以從其頭寸中獲利，“消息人士表示。

儘管印度對交易者在衍生品和現貨市場進行日內頭寸交易沒有限制，但監控系統通常會標記出超過100億印度盧比（1.1693億美元）的重複建倉模式。

廣告·繼續滾動證券交易所正在協助編制報告，之後將向該美國交易公司發出監管通知，要求其解釋交易行為。

由於調查保密，消息人士拒絕具名。簡街集團和印度證券交易委員會未回應多次置評請求。

第二位消息人士稱，調查源於簡街集團在印度衍生品頭寸上獲得的鉅額利潤——幾乎是第二大交易公司利潤的五倍。

據彭博社數據，以高頻交易和ETF市場主導地位聞名的簡街集團，2024年全球淨交易收入達205億美元。第二位消息人士補充，截至2024年12月，該公司印度業務收入達2000億印度盧比（23.4億美元）。

該公司於2020年12月啓動印度業務。

消息人士稱，其他大型機構對簡街交易行為的投訴也促使了此次調查。

簡街去年起訴了對沖基金競爭對手千禧管理公司，指控其竊取了一項寶貴的內部交易策略。法庭聽證會披露，該策略涉及印度期權交易，並在2023年為簡街創造了10億美元利潤。兩家公司於12月就本案達成和解。## 加強監管審查

兩位消息人士稱，此次調查促使印度證券交易委員會（SEBI）加強對日內頭寸的監控，以監測指數股票中的大型集中交易。

消息人士表示，SEBI和證券交易所正在起草相關監控機制，並補充説明連續數日的大額持倉可能引發調查。

此類調查的觸發閾值仍在最終確定中。

監管機構還將要求交易所定期審計大型交易公司的算法程序，這些公司原本在使用算法前就需獲得交易所批准。

（1美元=85.8370印度盧比）

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