社論：公積金特別户頭關閉後的選擇 | 聯合早報

約140萬名55歲及以上的公積金會員，星期天（1月19日）正式跟特別户頭告別。國會去年10月通過修訂《公積金法令》，今年起關閉55歲及以上公積金會員的特別户頭，會員在年滿55歲時只剩下普通户頭、保健儲蓄户頭，以及在55歲當天創建的退休户頭。

退休户頭餘額未達到全額存款（Full Retirement Sum）的會員，特別户頭關閉後的存款將自動轉入退休户頭。全額存款每年調高，今年是21萬3000元，若退休户頭已經達到全額存款，剩餘資金便會轉入普通户頭。不少手頭較寬裕的年長公積金會員，之前把特別户頭當成一個賺取高息的活期存款户頭，把餘錢存入裏頭，在享受比銀行多幾倍利率的同時，又有隨時提款的便利。

特別户頭關閉後，他們就少了獲取4%利率的方便途徑，必須探討其他選項，金融機構也從中看到商機。財務規劃公司Providend總裁陳顯耀日前在《商業時報》撰文寫道，他留意到有金融機構和它們的銷售代表，鼓勵客户利用公積金儲蓄投資以賺取更高回報。

在新政策剛出爐之際，金融機構提供投資建議時應更有責任感，因為公眾在尚未完全瞭解新政策影響的情況下，更容易受到不當遊説的影響。很多國人覺得公積金普通户頭的2.5％年利率太低。誠然，要找到回報高於2.5%的投資不難，但同時也兼具零風險的投資就不容易了。公積金儲蓄是多年工作辛苦所累積的退休老本，在利用公積金儲蓄做投資之前，應該謹慎三思。

如果投資的出發點是為了退休規劃，把錢用來填補退休户頭至超額存款（Enhanced Retirement Sum）獲取4%年利率，並通過公積金終身入息計劃每月領取更多派發，不失為一個好的選擇。超額存款的上限今年起調高到基本存款（Basic Retirement Sum）的四倍，今年的上限為42萬6000元。對儲蓄充裕的會員來説，這為優化資金配置和享受更高利率提供額外空間。

根據公積金局估算，今年滿55歲的會員如果填補退休户頭至超額存款，他從65歲開始每月可領取多達3300元，比不填補多幾乎一倍，可過上相當寬裕的日子。作為一個年金計劃，公積金終身入息計劃無可比擬。雖然市面上有好些功能類似的退休產品，但理財顧問普遍認同，從每投入1元的回報來看，公積金終身入息計劃是年度派發最高的年金計劃。然而，一旦把錢存到退休户頭，只能在65歲過後才可開始領取，因此如果不確定短期內會不會用到這筆錢，就不要貿貿然把存款轉到退休户頭。

公積金制度在1955年設立之初，目的是幫助人們積累儲蓄，以保障長期退休福利。如今的公積金用途已經擴大到能用於購房、支付醫療費用等，是重要的社會保障機制。政府不斷優化公積金計劃，今年的一系列調整，便是要幫助國人更好地積累儲蓄，例如將繳交公積金的每月薪金頂限，從6800元提升到7400元，明年將進一步上調至8000元；55歲至65歲會員的個人與僱主公積金繳交率，則分別上調1個百分點和0.5個百分點；平台運營商和平台員工須開始繳交公積金。

公積金計劃通過穩定的回報模式，為會員提供低風險、高保障的儲蓄選擇。在會員年滿55歲時關閉特別户頭，是為了糾正活期存款享受長期利率的不合理現象，會員仍可將儲蓄轉入退休户頭，繼續享受4%回報。人們應充分利用公積金計劃的保證利率及複利效應，更好地規劃退休生活。隨着單身者越來越多，個人在晚年的財務保障顯得尤為重要。積極規劃退休儲蓄，是確保未來生活質量的重要一步。