銀行定存利率跌破2％ 部分最低已接近1％ | 聯合早報

儘管美國聯邦儲備局今年來按兵不動，市場仍預期美聯儲下半年將重啓減息。在這樣的預期下，銀行紛紛提前部署，調降定期存款利率，部分利率跌破2％，有的甚至低至1％左右。

由於經濟前景的不確定性進一步增加，美聯儲上個星期宣佈，將聯邦基金利率目標區間維持在4.25％至4.50％不變。美聯儲今年來一連三次會議，按兵不動。市場目前普遍預測從現在到年底，美聯儲將有三次降息。

今年來，美聯儲雖然沒有降息，但本地銀行的定存促銷利率仍節節下降。以大華銀行的六個月和10個月定存利率為例，從年初的2.4％和2.2％，5月降至2％和1.7％。

華僑銀行12個月定存利率從2.3％降至1.85％。聯昌銀行新加坡（CIMB Singapore）的三個月和六個月定存，從2.65％和2.7％，降至2.25％和2.1％，是少數仍維持在2％以上的。

渣打銀行的九個月和12個月定存利率，目前是1.05％和1.1％。

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李慧晶指出，同樣的情況也反映在政府證券市場。最新一批六個月國庫券（T-bills）的截止收益率跌至2.3％，自2022年底升至最高峯以來，維持下滑，顯示市場普遍預測經濟增長和整體利率都將放緩。

除了今年下半年美聯儲可能減息，投資者教育平台Beansprout首席執行官黃杰倫受訪時指出，銀行上半年頻頻調降定存利率，也反映了美聯儲去年減息的滯後效應。去年9月至12月，美聯儲一共減息100個基點。

銀行下半年降利率 將連同明年降息幅度一併考量

黃杰倫説：“如果美聯儲下半年減息，本地的定存利率會再下降，至於銀行調降的幅度，也取決於市場對明年的減息預期。”

李慧晶指出，本地利率很大程度上受到美國特朗普政府的政策，尤其是關税和貿易政策的影響。“這些政策將影響人們對通貨膨脹預期，也會影響全球資本流動，進而左右美聯儲的貨幣政策。新加坡作為一個開放和高度依賴貿易的經濟體，也因此容易受到拖累。”

定存利率如果持續下滑，是否仍適合被納入一般人的投資理財組合，黃杰倫認為，大家可以先比較市場上各家銀行的定存和儲蓄利率，再比較國庫券收益率，決定何者最適合存入存款。

多家銀行今年來也宣佈調低各種儲蓄户頭的利率，最近這麼做的包括華僑、數碼銀行GXS和優信銀行（Trust Bank）。大部份儲蓄利率仍在2％以上，但要得到這些利率，存户須符合不少額外條件。　　　　

李慧晶則認為，定存雖適合保本，卻不宜作為長期理財的唯一選擇。她説：“要想長期穩定地戰勝通脹、累積財富或規劃退休生活，投資者不能只追逐短期利率。 ”

李慧晶還提醒，選擇其他理財產品時，不要只看產品承諾的收益率。有些產品可能提供較高的短期保證收益，但附帶條件，例如必須購買長期保單等。