繼承人和家族矛盾問題多亞太家辦人事方面明顯遜於歐美 | 聯合早報

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2025-06-20

家族內部矛盾頻發、繼承人沒準備好、治理框架薄弱等，亞太家族辦公室擴張迅速、技術飛奔，但在人事方面相較歐美家辦有明顯短板。

根據安旗財富管理公司（AlTi Tiedemann Global ）與坎普登財富（Campden Wealth）聯合發佈最新報告，亞太有78%的家辦是在過去15年成立的，新增速度遠超歐美，也是全球最積極採納新興技術的家辦。

不過，亞太家辦在治理機制與傳承規劃方面明顯薄弱。多達86%的受訪亞洲家辦將“接班人未準備好”、“缺乏正式治理框架”，以及“家族內部矛盾”等因素視為關鍵運營風險，高於北美的46%、41%與35%，也高於歐洲的33%、52%、與32%。

在具體實踐上，僅約半數亞太家辦制定了正式的繼承計劃，三分之二尚未設立書面衝突解決機制。

146個家辦接受了調查，82家來自北美、42家位於歐洲、22家在亞洲。

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[報告：35%家辦未來五年欲增亞太投資貿易戰是未來一年頭號隱憂

報告指出，亞太家族辦公室在人工智能（AI）等新興技術應用方面走在前列，約半數已將AI用於投資研究、報告撰寫與風險管理，顯著高於歐美平均水平。

然而，36%的亞太家辦仍依賴電子表格處理日常事務，顯示轉型尚未全面落實。此外，86%的亞太家辦將數據外泄與網絡攻擊列為主要運營風險，88%更將詐騙視為關鍵隱憂，顯著超過北美（57%）與歐洲（65%）。這反映出在積極採用新興技術的同時，亞太家辦在信息系統與風險防禦方面仍存短板。

安旗財富管理公司新加坡主管許美茵認為，亞太家族辦公室在繼任規劃方面明顯滯後，因為大多數機構成立時間較短，且多由第一代主導，尚未形成成熟的治理文化與傳承機制。

相比之下，歐美家辦多數已傳承數代，制度建設更完善。

從資產結構看，亞太家辦普遍處於中小型規模，整體明顯小於北美。40%的亞太家辦和43%的歐洲家辦屬於小型規模，管理資產介於1億5000萬至2億4900萬美元（約1億9000萬至3億2000萬新元）。有限的規模，在一定程度上制約亞太家辦治理與制度的推進。

許美茵建議：“亞太家辦在推動財富創造與新技術應用方面處於全球前沿，但若要實現代際延續與風險可控，須儘快補足治理與繼承等制度的基礎。”