新加坡銀行推出戰略資產配置框架 助客户優化投資組合 | 聯合早報

全球金融市場動盪日益加劇，為了更好地捍衞投資組合加強韌性，新加坡銀行（Bank of Singapore）利用“穩健優化”方法，為私人銀行客户獲取穩定回報。

新加坡銀行星期五（7月4日）推出一個新的系統化、穩健和基於風險的戰略資產配置（Strategic Asset Allocation）框架，幫助客户建立更具韌性的長期投資組合。

新加坡銀行説，自2022年以來，股票與債券指數，同時出現負收益的情況更加頻繁，挑戰了傳統投資組合的假設，更凸顯投資組合韌性的關鍵。

新加坡銀行首席投資組合策略師呂惠華（Owi S. Ruivivar）在説明會上説，不確定性是投資決策的核心，這是投資者須要應對的問題。

投資者在審視或建立投資組合時，更常把不確定因素放一旁。不過，呂惠華認為，投資者應該利用各種工具，如大數據，在創建組合時一併考慮不確定因素。

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](https://www.bdggg.com/2025/zaobao/news_2025_06_29_940881) [資產配置應留意減息與大選等因素

](https://www.bdggg.com/2024/zaobao/news_2024_11_24_720698) “在創建投資組合時，不僅基於對某一結果的預期，而是基於對一系列可能結果的預期，以及哪些類型的投資組合能夠在這一系列的可能結果中有更出色表現？這就是我們使用的穩健優化方法。”

穩健優化促進資產類別的進一步多樣化，以降低風險，並側重於最大限度地減少最壞情況下的潛在損失，從而縮小預期（最佳情況）與最壞情況之間的表現差距。

這個框架是新加坡銀行首席投資官辦公室經一年研究，以及對12萬個投資組合進行壓力測試後製定。

這也是亞洲私人銀行首次使用穩健優化方法，來設計戰略資產配置框架。此前，更多采用這個方法的是量化對沖基金和機構投資者。