智安投報告：新加坡投資者實際決策往往和目標脱節 | 聯合早報

數碼投資平台智安投（Endowus）針對大眾富裕人士進行的最新研究顯示，新加坡受訪投資者的實際投資決策往往和目標脱節。

根據智安投日前發佈的《2025年財富洞察報告》，儘管新加坡投資者多數（佔61%受訪者）將退休資金充足率視為首要目標，創造額外收入（49%）居次，但他們的投資決策更多側重於短期因素，即收費（52%）和預測回報率（47%），而不是根據符合目標（42%）的程度來決定。

報告説：“這一缺口凸顯財務顧問需要發揮更加積極、目標更加一致和更具教育意義的作用，以在客户的財富之旅提供指導。”

這是財務顧問作為客户的長期合作伙伴的機會，幫助客户建立財務彈性和清晰度。

儘管如今投資者擁有更廣泛的金融解決方案渠道，但當前的投資環境，以長期波動和通脹壓力為特徵，使得保持投資目標更加困難。報告指出，要幫助客户保持投資目標，投資顧問必須改進參與方式，重新聚焦客户目標。

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這項研究還發現，每三人中幾乎有一人（29%）至少每個月對投資組合進行調整。這個頻率可能損害長期投資回報。智安投説，即使是專業經理也難以跑贏市場，89%的美國主動股票基金五年內的表現不及標準普爾1500綜合指數。

高頻率買賣將放大成本，這些成本不只是可見的交易費用，也包括價差和平台收費。然而，研究顯示，36%的新加坡投資者不瞭解，或從未與他們的顧問討論過費用結構。

香港投資者更關注日常開支平衡

報告還比較新加坡與香港投資者的差異，指出雖然兩地多數投資者均重視退休目標，但香港投資者顯然比新加坡投資者更關注日常開支的平衡。在香港，創造額外收入（57%）被視為首要目標，緊隨其後的是退休資金充足率（56%）。

這項研究由市場研究公司YouGov於2025年4月進行，分別訪問香港和新加坡各400名大眾富裕投資者。受訪者屬於家庭收入最高的40%，具體標準為香港家庭收入超過4萬2000港元，新加坡家庭收入超過8000新元。