佔豪：第三方支付緣何突遭“圍剿”？
央行下發通知暫停了虛擬信用卡和線下條碼（二維碼）支付業務，這讓市場很意外、很震驚，好像中國互聯網金融要就此夭折一樣。在筆者看來，**央行暫時叫停虛擬信用卡和線下條碼支付，並非互聯網金融和電子支付的末日，而是對發展過快的互聯網金融和電子支付踩的一次“點剎”。**當前的適當“點剎”，自然不是要終結互聯網金融和電子支付的發展，而是要調整互聯網金融和電子支付的發展節奏，並對其加強規範和管理，以避免風險的堆積和監管的疏漏，是一次對整個行業發展有利的調整。關於互聯網金融和電子支付，個人認為未來國家不但不會叫停其發展，而且還會鼓勵其發展，支持其發展。只是，這種發展，必須在控制風險和相應的規範下，同時也不能落下傳統銀行。
早在餘額寶出現之初，筆者就曾經有過評論，**即“馬雲們”是在創造一個從商家、大眾消費、理財投資、電子支付等業務流為一體的金融循環體系。這種體系，是要將傳統銀行繞開，直接將大眾的消費、投資和商家一起納入到體系當中。**這種體系的形成，將會形成體系競爭力，這種競爭力在某種層面上是傳統銀行無法比擬的。
阿里之後不久，各互聯網公司巨頭即行動起來，開始了互聯網金融的跑馬圈地。傳統銀行對此反應極其遲鈍，對餘額寶等業務最初甚至嗤之以鼻，不屑一顧。這種傲慢，最終讓傳統商業銀行付出了代價。僅餘額寶，在半年多後就有了四千億的規模，阿里收購的基金公司也成了中國第一大基金公司。換句話説，馬雲利用體系優勢，用了僅半年多就超過了很多發展了一二十年的大基金公司。當這一刻發生了，才真正對傳統金融領域的人構成了震動。
“餘額寶們”在大半年時間裏吸走數千億儲蓄，奪走了不少商業銀行和基金公司的業務。更為重要的是，它們仍在快速成長中。這就是傳統商業銀行傲慢和對市場不敏感的代價。事實上，筆者從開始就對傳統銀行的傲慢和不屑一顧感到不可思議，難道真的是這些銀行行長們躺在政策紅利上睡覺睡得太久了？終於，筆者當時的預估和分析變成現實，線下支付和虛擬信用卡出現了，這種業務創新對傳統銀行是又一次的重大打擊。
**當然，雖然央行叫停這兩項業務或與上述原因有點關聯，但絕非主因，否則就連餘額寶一起叫停了。**叫停這兩項新業務，根本原因還是金融安全問題。以虛擬信用卡為例，它完全超出了傳統信用卡產品的安全和監管體系。當前信用卡安全和監管體系還存在諸多漏洞，信用卡欺詐還普遍存在，一旦虛擬信用卡出現而沒有風險控制體系，那很可能將出現濫發的局面。一旦形成濫發，將對整個金融安全體系帶來巨大風險。用金融語言來説，信用卡是商業銀行在創造貨幣，這種創造貨幣的方式在傳統信用卡領域是受到央行、銀監會所監管和控制的，它是有擔保的。但是，虛擬信用卡當前的運行規則和監管體系都未完善，而以互聯網產品的發展速度，快速發展很可能會帶來災難性後果。因此，在虛擬信用卡出來後，央行很快就下發了暫停通知，原因就在於此。
**至於電子支付，最關鍵的還是安全因素。**因為如果沒有相關的制度和規則，虛擬信用卡加電子支付意味着流通領域將會創造出大量貨幣，且這些貨幣超出了監管範圍，這在未來將可能釀成巨大金融風險。因此，站在行業長遠發展角度，站在金融安全角度，個人認為此時暫停，是央行和銀監會為避免這種風險凝聚的措施。因為，如果央行失去了對流通貨幣創造的控制，那意味着民間出現了影子央行，影子銀行尚且不允許，何況影子央行？如果允許影子央行的存在，最終必然釀成貨幣危機，那影響的將是整個金融系統。
叫停二維碼支付，或考慮到安全因素。
當然，這並非意味着不該發展這種業務，金融創新的方向無疑還是對的。我國處於經濟結構轉型的階段，任何行業和領域都亟需創新支撐，互聯網和金融領域均是如此。但是，我們需要將這種創新納入到安全的體系、規則和監管當中，避免未來產生大的金融風險，影響整個國家的經濟發展。
另據報道，《手機支付業務發展指導意見》草案當中要求，個人支付賬户轉賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元；個人單筆消費不得超過5000元，月累計不能超過1萬元。該消息如今還未得到官方證實，對該説法個人持保留態度。因為，這裏規定的數字太小了，這會直接抑制手機支付的發展。當然，如何規範並對用户的安全進行控制是極為重要的，在這方面還需要很多工作要做。但基本原則是不能改的，即互聯網金融也好，手機支付也罷，這樣的新業務只能規範其發展，不能進行扼殺。
近期，還有封殺餘額寶等相關產品的呼籲，對此筆者持堅決反對態度。因為，這是在扼殺互聯網金融，在扼殺整個行業的發展。互聯網金融關係到未來中國金融體系的創新、完善與發展，豈能扼殺了之？
個人認為，互聯網金融的相關創新產品，也許存在安全隱患，也許還不完善，但在控制風險和節奏的情況下，應該予以大力支持和鼓勵。因此，餘額寶等相關互聯網金融產品不但不該被封殺，還應予以支持。特別應該指出的是，傳統商業銀行應放棄高傲的身段，向互聯網金融公司學習，應該在金融領域加大創新力度，提高傳統銀行的發展活力。