國家大基金等50億增資款到賬，紫光展鋭股權重組完成

（文/觀察者網 一鳴）5月11日，紫光展鋭向觀察者網表示，紫光展鋭（上海）科技有限公司股權重組項目已於日前完成，增資款共計50億元人民幣已到賬。

根據介紹，股權重組後，國家集成電路產業投資基金（下稱：國家大基金）二期、上海集成電路產業投資基金、上海盛迎映展（上海國盛）、三峽資本等投資基金進入紫光展鋭股東名單。

“此次股權重組有利於優化紫光展鋭股權結構，增強資金實力。”紫光展鋭補充道：“增資資金用於5G、物聯網、人工智能等領域的核心芯片研發，將進一步夯實紫光展鋭的基礎技術競爭力，有效推動紫光展鋭長期、健康、穩定的發展。”

紫光展鋭融資原股東名單 圖片來源：啓信寶

紫光展鋭上海總部項目3月簽約

紫光展鋭官網介紹顯示，其為紫光集團旗下核心企業，其致力於移動通信和AIoT領域核心芯片的自主研發及設計，產品涵蓋2G/3G/4G/5G移動通信基帶芯片、AIoT芯片、射頻前端芯片等。

紫光展鋭官網截圖

財報顯示，截至2018年年底，紫光展鋭總資產384.49億元，總負債166.67億元。當年實現營收73.03億元，淨利潤2.55億元。

觀察者網梳理發現，紫光展鋭由手機芯片公司展訊、物聯網芯片公司鋭迪科整合而來。

2013年7月，紫光集團收購在納斯達克上市的手機芯片平台級公司展訊，同年11月又與展訊的競爭對手鋭迪科達成私有化協議，交易總價共計約26.87億美元。

不過在收購之初，紫光集團董事長趙偉國給展訊、鋭迪科的定位為獨立運營。

此後兩家逐漸整合，最終在2018年5月正式完成合並，當月紫光展鋭註冊資本也從30億元增至42億元，總部遷往北京。

此番紫光展鋭回遷上海，也早有先兆。

今年3月31日，上海發佈發佈的2020年上海市重大產業項目集中籤約儀式上，其中一個項目為集成電路領域的紫光展鋭總部。

此前宣佈登陸科創板

2019年5月，紫光展鋭宣佈啓動科創板上市準備工作，並計劃在2019年完成PreIPO輪融資和整體改制工作，預計將在2020年正式申報科創板上市材料。

當時，紫光展鋭介紹稱，在科創板上市，將有助於其運營管理更透明化、規範化，更好地響應市場和客户需求，增強市場的信心，為該公司未來的跨越式發展提供助力。

澎湃新聞等媒體稱，紫光展鋭內部股權激勵已展開，部分員工已簽署股權激勵協議。

2019年10月16日，紫光展鋭曾在北京產權交易所發佈公告。

觀察者網查詢到，當時紫光展鋭擬增資不超過50億元，投後擬募集資金對應持股比例或股份數不超過9.09%。以此計算，紫光展鋭投後估值超550億元。

北京產權交易所網站截圖

募集資金用途顯示，紫光展鋭上述增資所募集資金將用於5G、物聯網等核心技術和產品的研發。

增資條件顯示，項目單個意向投資方認購金額不得少於10億元；如意向投資方為聯合投資體，該聯合投資體視為單一意向投資方，且每個聯合投資體的成員數量不得超過3個；融資方不做出任何性質的業績承諾；項目亦不接受以契約制私募基金、信託計劃、資產管理計劃參與投資。

國家大基金二期首筆投資

紫光展鋭項目是國家大基金二期的首個投資項目。

觀察者網此前報道，今年3月17日，多家權威媒體報道稱，正衝刺科創板的紫光展鋭將獲得新一輪注資，投資方分別為國家大基金和上海國資委，投資金額各22.5億元。

啓信寶信息顯示，國家大基金二期註冊成立於2019年10月22日，註冊資本2041.5億元，共有27位股東，包含中央財政資金、地方政府背景資金、央企資金、民企資金等。

圖片來源：啓信寶

其中，財政部出資225億元，佔比11.02%、國開金融出資220億元，佔比10.78%；此外中國煙草、中國電信、聯通資本、中福建三安等均有出資。

圖片來源：啓信寶

另據上海市浦東新區國資委官網介紹，國家大基金二期主要聚焦集成電路產業鏈佈局，重點投向芯片製造及設備材料、芯片設計、封裝測試等產業鏈環節，支持行業內骨幹龍頭企業做大做強。

同時，在保持集成電路領域投資強度的基礎上，適當考慮投資產業生態體系缺失環節和信息技術關鍵整機重點應用領域，加大市場推廣力度，提升國產集成電路產品市場佔有率。

對比一期，國家大基金二期會適當考慮產業生態體系缺失環節和信息技術關鍵整機重點應用領域，但主要聚焦還是集成電路行業內骨幹龍頭企業。

實際上，國家大基金和紫光展鋭關係匪淺，前者擁有紫光展鋭第一大股東紫光展訊投資30%股權，早已間接持股紫光展鋭。

在5G方面，紫光展鋭已推出第一代5G基帶芯片“春藤51”0和第二代5G SoC移動平台“虎賁T7520”，並將支持首批5G終端的商用上市，成為全球有能力提供5G芯片的幾家少數企業之一。

觀察者網注意到，雖然在國內手機市場，採用紫光展鋭芯片方案的手機廠商相對較少，不過在海外市場，三星、LG、諾基亞等知名廠商都曾推出基於前者芯片的智能手機產品。

例如，3月初LG在印度市場推出的LG W10 Alpha，搭載了紫光展鋭虎賁SC9863A芯片；去年12月，諾基亞在非洲肯尼亞發佈的C1智能手機，搭載了紫光展鋭3G智能機平台SC7731E。

LG W10 Alpha配置信息

華創證券的報告也顯示，紫光展鋭是國內僅次於華為海思的第二大國產芯片設計廠商，也是全球公開市場上的第二大基帶芯片廠商，同時還是全球僅有的五家能夠提供5G芯片的廠商之一。

（編輯：尹哲）

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