主要公司的私募股權支付在兩年內下降了49% - 彭博社

在過去幾年中，被稱為私人信貸的蓬勃發展行業一直在侵佔曾經是華爾街精英銀行專屬領域的大型收購融資。

現在，銀行們正在反擊，並對私人信貸基金首選工具的一種流行貸款加以自己的改進。

知情人士表示，Citadel的大宗商品交易業務在2023年賺取了超過40億美元，這有助於推動這家全球最大對沖基金之一的利潤。

據知情人士透露，這部分收益部分來自Citadel Energy Marketing的強勁表現，以及歐洲天然氣和電力交易。

由Ken Griffin創立的Citadel的發言人拒絕置評。

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重要觀點：2023年頂級對沖基金賺得盆滿缽滿（播客）

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Citadel的旗艦基金去年增長了15.3%，該公司向客户返還了約70億美元。在一個充滿挑戰的年份，其表現一直是其他多策略同行中的離羣值，其中許多同行發佈了個位數的回報。

商品回報一直是該公司的福音。雖然去年的業績令人瞠目結舌，但相當於 Citadel 在 2022 年通過商品交易獲得的大約80億美元的一半，當時整個基金飆升了38%。可以肯定的是，2022 年是商品領域的一個轟動年，利潤暴漲，許多公司發佈了創紀錄的業績。

過去兩年，天然氣和電力市場尤其波動，特別是在俄羅斯於 2022 年初入侵烏克蘭後，為交易員創造了利潤機會。

總部位於邁阿密的 Citadel 多年來一直活躍於商品領域，去年從殼牌公司聘請了Nathan Ohayon，作為在原油和精煉產品交易領域建立第四團隊的努力的一部分。商品業務由 Sebastian Barrack 領導，他於 2017 年從麥格理加入，並帶領該部門發展成為該行業最具影響力的投資者之一。

商品是 Citadel 的五大核心策略之一，其他包括股票、信貸和可轉換債券、量化策略以及固定收益和宏觀策略。根據 LCH 投資估計，Citadel 在成立以來獲利最多的對沖基金榜單上名列前茅，淨收益約為740億美元。

在一家主要私募股權公司的最近年度會議上，一位投資者穿着印有一個簡潔口號的 T 恤：“DPI 是新的 IRR。”

對於私募股權領域之外的人來説，這個口號可能難以理解。但對於內行來説，這是對買斷投資者（被稱為有限合夥人）評判其普通合夥人的日益轉變的一個不那麼明顯的眨眼。