俄羅斯數十億美元隱藏在美國引發對金融保密的強烈抵制 - 彭博社
Blake Schmidt
傑夫·貝索斯攝影師：羅伯特·佩裏/美聯社/彭博社按照至少一項標準，美國是世界上最大的金融秘密保護者。
現在，一個運動正在形成——得到共和黨人和民主黨人的支持——以揭開一種用於隱藏所有權的受歡迎結構的面紗。
也許沒有其他對沖基金經理像比爾·阿克曼那樣完美地讓他們的資金在他們睡覺時——或發推文時——為他們工作。
Pershing Square Capital Management創始人去年賺了6.1億美元，幾乎沒有動他僅有的10只股票組成的投資組合。這一總額使阿克曼躋身彭博年度最高薪酬對沖基金創始人榜的第7位，這是他有史以來的最高排名。他在2022年未能進入前15名。
收聽 • 10分鐘6秒
重點：2023年頂級對沖基金賺家（播客）
這筆收入證實了阿克曼兩年前從一名大膽的股東活動家轉變為採取“更為低調的方式”，並任命一名首席投資官來幫助管理他的基金。在美國股市飆升的一年中，他的八人投資團隊持有大公司股票的穩健方法取得了26.7%的收益。其中包括谷歌母公司Alphabet Inc.——投資組合中唯一的新頭寸——以及Chipotle Mexican Grill Inc.和Hilton Worldwide Holdings Inc.。
比爾·阿克曼攝影師：Jeenah Moon/Bloomberg這超過了包括Citadel的主要惠靈頓策略（15.3%）和Millennium Management（近10%）在內的對沖基金的回報，儘管他們的創始人賺得遠遠超過阿克曼。Millennium的Izzy Englander以28億美元位居彭博薪酬排行榜首，而Citadel的Ken Griffin以26億美元位居第二。
對沖基金財富
去年，前15名收入最高者共獲得了150億美元
來源：由彭博編制的數據
注：收入估計基於每家公司主要基金的表現、SEC備案和彭博報道。數字四捨五入至最接近的1000萬美元。
這兩位億萬富翁經營多策略對沖基金，僱傭成千上萬的交易員跨越各種資產進行交易，並在近年來受到了普遍歡迎。雖然這一羣體中許多人在2022年的市場暴跌中表現優異，但他們去年的表現則較為平淡。
對於阿克曼來説，他2023年收入的大約三分之一來自於他公開交易的Pershing Square Holdings基金的股價上漲。他的私人基金的表現收益和向客户收取的費用收入佔據了其餘部分。去年，阿克曼主要在邊緣調整股票持倉，儘管他大幅削減了對Lowe’s Cos. Inc.的六年押注。
經營一個相對簡單的業務使57歲的阿克曼有足夠的時間將他的戰鬥技能訓練到超越商業世界之外的目標。他因經常在X上發佈尖鋭批評和具有爭議性的言論而獲得了120萬粉絲和大量的臭名。
Pershing Square的股票投注
來源：監管文件，投資者文件
注：不包括Pershing Square在房利美和房地美的股份，這些股份是通過優先股持有的。
Ackman領導了成功的努力，罷免了哈佛大學第一位黑人校長克勞丁·蓋伊，因為她對校園反猶太主義的回應。上個月，他發誓要建立一個“思考和行動小組”，將積極繼續審查美國大學校園上的反猶太主義和多樣性、公平和包容政策。幾周後，Pershing Square公佈了計劃，啓動一個名為Pershing Square USA的新基金，面向零售投資者，將在紐約證券交易所交易。
閲讀更多關於Pershing Square創始人的信息：
至少還有一位基金經理去年也因押注少數幾隻股票而贏得了大筆資金，儘管與Ackman不同，他一直保持低調。
TCI基金管理公司的克里斯·霍恩幾乎賺了10億美元，持有10只美國股票。其中只有兩個頭寸——通用電氣公司和加拿大國家鐵路——佔據了這些頭寸的四分之一以上。該基金去年漲幅33%，可能還持有美國以外的其他投資。
總的來説，彭博的榜單上的15位經理人共賺取了150億美元。
對沖基金經理們的收入更高 — 包括阿克曼。2020年，他排名第九，賺取13億美元，前15位經理人總共賺取了232億美元。當年榜單上收入最低的經理人是Melvin Capital Management的Gabe Plotkin，他在接下來的一年被一羣Reddit零售交易者擊敗，獲得了8.46億美元。
前15位的回報
以下是這些經理人基金在過去三年中的表現。
來源：彭博編制的數據
就像前15位經理人在2023年收集的錢一樣，一些重返榜單的人在前一年賺得更多。格里芬比他在2022年少賺了15億美元，D.E. Shaw創始人大衞·肖比2022年少賺了4.62億美元，Point72 Asset Management的史蒂夫·科恩少賺了約3億美元。
去年的排名：對沖基金老闆Haidar以193%的增長加入最高薪酬榜單
一些經理人儘管在2023年取得了巨大收益，但由於在2022年遭受重創，他們未能進入榜單。
試圖東山再起的公司包括Tiger Global Management、Perceptive Advisors、Lone Pine Capital和D1 Capital Partners。
所有公司的代表都拒絕置評或未回覆尋求評論的消息。
方法論
該列表使用美國證券交易委員會的申報、公司網站和新聞報道來確定資產管理情況。這些數字是截至2023年初的，不包括去年的資產流入和流出。
費用細節來自監管申報和報道。如果沒有披露，彭博社會假設2%的管理費和20%的績效費。管理費不包括在利潤的一部分。
一些公司運營數十個獨立基金和策略。彭博的分析僅包括投資公司內規模最大和最重要的對沖基金和長期基金。
某些對沖基金經理持有大量資產，超出傳統對沖基金活動範圍，包括私募股權、風險投資或低費率策略，這些也不包括在分析中。
每個對沖基金所有者在自己的基金中投資了多少的信息來自於SEC的申報、報道和之前為彭博億萬富翁指數做過的計算。公司的所有權百分比基於監管申報和報道。公司中的幻影股權可能意味着所有權被誇大。
毛績效費用數字是根據分析中基金的先前報告的年度回報數據和申報估算的。在大多數情況下，彭博假設績效費用的一半分配給員工並重新投資到公司，所有者收取另一半。
往年的損失在計算經理個人投資回報率時被排除在外，績效費用的計算考慮了估計的高水位標記。今年表現最佳的幾隻對沖基金沒有出現在名單上，因為它們尚未彌補之前年度的損失。還有一些大型對沖基金公司沒有可用的回報數據。
對沖基金必須為外部客户管理資金才能被列入名單。
傑夫·貝索斯出售了價值約 24 億美元的 1.4 億股亞馬遜股票，僅用了九個交易日完成了本月早些時候披露的計劃，計劃出售高達 5000 萬股。
最新的交易使他的現金支出總額達到 85 億美元，該交易在截至週二的三個交易日內完成，根據監管文件。在他的拋售狂潮之前，這位世界第三富有的人自 2021 年以來沒有拋售公司股票。