蓋茨承諾捐贈70億美元以促進非洲的健康和農業 - 彭博社
Eric Ombok
比爾·蓋茨
攝影師:邁克爾·納格爾/彭博社比爾·蓋茨的慈善基金會承諾在非洲投入超過70億美元,以改善健康、性別平等並提高農業生產力。
據該組織的聲明稱,比爾及梅琳達·蓋茨基金會將在未來四年內支出這些資金。聲明中表示,這些資助是該基金會向與抗擊艾滋病、結核病和瘧疾的組織提供的融資之外的額外資金。
一些對農產品股票被明顯低估的對沖基金經理正在調整自己的頭寸,以便在今年獲利。
包括特里貝卡投資合夥人、泰拉資本和安納康達投資在內的基金表示,供應動態支持2024年價格上漲。
這些看漲的投注是在幾個月前出現供應挫折之後進行的,關鍵礦山在去年年底出現了問題。運行出現問題。特里貝卡的投資組合經理託德·沃倫表示,原本看起來是供應過剩的情況現在已經變成了可能的赤字。
“我們預計在可預見的未來會有非常強勁的交易,主要是因為供應挑戰,”沃倫在一次採訪中表示。
駐悉尼Terra Capital的自然資源基金總監Matthew Langsford表示,他目前認為到2024年底價格至少會上漲50%。銅價“應該會有持續的牛市”,“隨着需求增長和供應受限,我認為未來兩三年內有可能出現戲劇性的價格上漲。”
Warren和Langsford表示,Terra和Tribeca都在增加他們持有的銅股。
Langsford表示,任何關於供應過剩的預期現在已經“消失”,取而代之的是“顯著的赤字”前景。這一發展凸顯了“在幾乎沒有為新項目投入資本支出的市場中,供應的脆弱性”,或者在過去十年中,甚至維持和維護現有運營都是一個挑戰,他説。
供應衝擊對礦業投資者來説是一把雙刃劍。去年巴拿馬的Cobre Panama礦關閉,這座礦產生全球銅供應的1.5%,導致加拿大公司First Quantum Minerals Ltd.的市值蒸發了一半以上。與此同時,隨着市場在這一關閉事件之後變得更加緊張,其他礦商將受益。
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總體而言,去年銅僅上漲了2%,緊隨2022年的14%下跌。今年迄今為止,這種基本金屬的價格變化不大,根據倫敦金屬交易所的價格,一噸銅的價格約為8600美元。
2024年的看漲賭注,然而,仍在繼續增加。
彼埃·安杜蘭告訴投資者在他的對沖基金中,他預計今年銅價將上漲,儘管這種基本金屬在2023年出現逆轉,根據彭博社看到的一封信。 信中稱,礦石品位下降、成本上升、水資源短缺和社會動盪現在正在影響平衡,價格下跌因此代表着購買的機會。
一位代表安杜蘭資本管理的人士,該公司管理着10億美元的資金,拒絕置評。
億萬富翁、伊萬霍礦業有限公司的創始人羅伯特·弗裏德蘭最近表示,如果今年利率下降並且來自中國的需求增加,他不會感到驚訝價格會上漲到每公噸9500美元。
來源:彭博社 Terra的頂級銅股票選擇包括NGEx Minerals Ltd.,去年飆升超過130%,到目前為止在2024年上漲約19%。 這位對沖基金經理還一直在購買Capstone Copper Corp.,該公司在2023年上漲超過30%,今年開始上漲約3%。 Tribeca的沃倫表示,他最喜歡的銅股票包括Freeport-McMoRan Inc.,去年增加了12%,但在2024年開始時下跌約6%。
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銅的長期供應動態支撐了其吸引力,因為它在為綠色轉型所需的技術提供方面發揮着作用,日內瓦的Anaconda管理者Renaud Saleur表示。儘管由於其環境後果,採礦仍然備受爭議,但銅正在證明比風能和太陽能等更傳統的過渡資產更有前途,而去年標普全球清潔能源指數下跌超過20%。
Anaconda一直在購買Lundin Mining Corp.,Saleur表示,該公司在2023年上漲了超過30%,還有Freeport-McMoRan。
“工業金屬在去年12月以價格上漲結束了一年。由於供應中斷與穩定的需求前景推動價格上漲,銅和鋁市場可能還有價格上漲的空間,”BloombergNEF金屬分析師Yuchen Huo表示。
對於現有運營的礦商來説,銅的供應緊張動態是個好消息。但考慮到長期的需求預測,新供應方面的投資明顯不足。這種差距如此之大,以至於一些製造商甚至警告可能會對能源轉型構成風險。
考慮到所有這些,投資者押注供應的機會最終會傾向於銅。總體情況是,大宗商品公司目前正在“不斷追求增加其銅暴露度,”Tribeca的Warren表示。
來源:彭博社