PC需求驟降但成本壓力飆升，英特爾決定全面漲價
【文/觀察者網 呂棟】
進入2022年，受宏觀因素影響，PC、智能手機等消費電子行業步入下行週期，此時如果對產品漲價無疑會進一步抑制市場需求。但面對原材料價格飆漲的壓力，擁有強勢地位的上游半導體廠商依然選擇提價。
7月17日，有產業鏈消息人士向觀察者網透露，美國CPU巨頭英特爾已經告知客户，由於全球通脹導致生產和原材料成本飆升，英特爾將從今年10月也就是第四季度開始，對大部分產品實施廣泛的價格上調，涉及個人電腦和服務器CPU，以及包括PCH、FPGA、NUC迷你電腦和其他連接芯片在內的產品。
英特爾公司向觀察者網證實了將要提價的消息。該公司表示，在2022年一季度財報電話會上，英特爾就已宣佈由於通貨膨脹壓力，將在某些業務細分領域提高定價。針對定價調整，該公司已開始通知相關客户。
過去的2021年，與PC相關的客户端計算事業部（CCG）仍是英特爾最核心的部門。如果按通用會計準則（GAAP）計算，該部門2021年的營收為405億美元（約合人民幣2737億元），同比增長1%，佔總營收的比例為51%；營業利潤為147億美元，同比下滑3%，佔總營業利潤的比例達到75%。
圖源：彭博社
英特爾本次調價正值美國和全球通脹飆升之際。7月13日，美國勞工部公佈的數據顯示，6月該國消費者價格指數（CPI）環比增長1.3%，創2005年來最高紀錄，同比增長9.1%，創1981年底以來最大漲幅。
“此次英特爾漲價的主要原因是供應鏈緊張以及通貨膨脹帶來的成本上漲。”產業鏈人士告訴觀察者網，英特爾此次調價將於2022年10月2日起生效，其中可編程解決方案事業部的相關產品調價將於2022年10月9日起生效。不過，該公司並未透露具體的價格漲幅。
有外媒援引行業人士的消息稱，由於生產和材料成本飆升，提價是必要的。英特爾針對不同芯片的漲價幅度可能有所不同，有的產品漲幅可能在個位數，某些情況下也可能達到10%-20%，最終計劃尚未敲定。
讓半導體行業感到定價兩難的是，一方面大宗商品、原材料、航運和勞動力成本的不斷上升給利潤帶來了壓力，但另一方面通脹飆升也壓低了消費者的購買力和消費慾望。
2022年上半年，受俄烏衝突、全球通脹以及疫情對供應鏈擾亂的影響，智能手機、個人電腦、電視和遊戲機的市場需求持續下滑，設備製造商的庫存正在積壓，三星電子已經延長“暫停從供應鏈拉貨”的期限，部分零部件甚至到年底都不需要再進貨。
7月14日，台積電總裁魏哲家在投資者會議上坦言，由於智能手機、PC和消費電子產品需求轉弱，半導體供應鏈庫存過高，將需要幾個季度來重新平衡。隨着整個供應鏈採取行動，預計2022年下半年庫存水平將呈現下降現象，可能會一路調整到2023年上半年。
2022年二季度，智能手機不再是台積電增長的主要動力
英特爾的許多關鍵個人電腦客户，如宏碁（Acer）和華碩電腦（Asustek Computer），也都已經公開警告需求將出現低迷。
7月13日，宏碁董事長陳俊聖直言，該公司已不存在芯片短缺的問題，“情況變了，最近一些芯片供應商的首席執行官甚至打電話給我，要求從他們那裏購買更多的芯片”。
“現在宏碁的供應商感受到需求反轉，但半導體設備供應商還在‘嘻嘻哈哈’的，沒有感受到需求轉變，但市場狀態有跡可循，需要警覺並謹慎考慮公司的資源分配，決定何時該衝、何時該收。”陳俊聖坦言。
隨着半導體景氣週期迅速翻轉，陳俊聖擔憂，現在台灣島內有20座12英寸晶圓廠正在建設，每一座建築成本約新台幣1200億元（約合人民幣270億元），“這時候蓋下去，未來產能利用率若上不來，會非常危險，甚至會動搖台灣根本。”
消費電子需求低迷，已是不爭的事實。
觀察者網查詢市場調研機構IDC發佈的數據發現，全球傳統PC出貨量在2022年一季度同比下降5.1%後，二季度下滑幅度進一步加大，達到15.3%，共計出貨7130萬台。其中，前三名分別是聯想、惠普和戴爾，出貨量分別同比下降12.1%、27.6%和5.3%。這也是PC行業增長兩年後，連續第二個季度出貨量下滑。
“對經濟衰退的擔憂繼續加劇，削弱了各細分市場的需求。隨着消費者對消費變得更加謹慎，並再次習慣於跨設備類型（如手機和平板電腦）進行使用，消費者對個人電腦的需求在短期內有所減弱，從長期來看甚至有消失的風險。”IDC研究經理Jitesh Ubrani評論稱。
市場調研機構Gartner近期的預測顯示，2022年全球PC出貨量將大幅下滑9.5%。其中，企業對PC的需求預計將同比下降7.2%，個人消費者對PC的需求下滑更為明顯，將下降13.1%。
圖源：Gartner
市場萎靡，終端廠商最為敏感。
台媒《工商時報》7月9日爆料，美國PC廠商戴爾緊急通知面板廠，自7月起台式機和筆記本電腦顯示面板訂單下調50％，受影響的包括京東方、LGD、友達、羣創、華星光電、夏普等中韓面板廠。而且，戴爾為了控制財務庫存及避免存貨跌價損失，不管之前是否簽署供貨及數量保證協定，通通直接下調訂單。
由於每枱筆記本電腦顯示器只需一塊麪板，同樣每台台式機通常也只需配備一台顯示器。因此，戴爾將筆記本、台式機顯示器面板砍單50%，也意味着該公司整個PC產品線將砍單50%。
隨着消費電子需求的下滑，顯卡（GPU）也不再短缺，且價格已低於過去24個月。
作為CPU巨頭，英特爾早在今年4月就發出警告稱，宏觀經濟前景悲觀，需求正在減弱。2022年一季度，該公司實現營收184億美元，同比下滑7%（GAAP），其中CCG部門營收93億美元，同比下滑13%。
根據市場調研機構Mercury Research發佈的數據，2022年一季度，英特爾在X86 CPU領域的市場份額為72.3%，AMD為27.7%。而在2021年同期，英特爾的市場份額為79.3%，AMD為20.7%，顯示出AMD對英特爾的市場份額造成明顯衝擊。
X86 CPU總體市場份額 圖源：Mercury Research
X86 CPU細分領域的市場份額 圖源：Mercury Research
但面對不斷上漲的生產成本，英特爾不得不頂着競爭壓力漲價。在2022年一季度財報電話會議上，該公司透露，由於通貨膨脹壓力，將在某些業務細分領域提高定價。
產業鏈人士告訴觀察者網，本輪價格調整是英特爾在過去一年內第二次提價。2021年10月，該公司曾實施過一次面向數據中心、可編程解決方案和以太網產品的調價。
在全球通脹壓力下，英特爾調漲價格也不是半導體行業的孤例。
6月28日，台灣《電子時報》報道稱，儘管有人擔心下半年終端市場需求可能會令人失望，但台積電已確定從2023年1月起，將大多數製程的代工價格上漲約6%。而該公司在2021年8月就已漲價20%。
“目前，台灣地區的主要代工廠也在尋求產能擴張，因為其與客户達成了長期訂單承諾。此外，原材料和人工成本的上漲，再加上電力成本的不斷上漲，也使代工廠面臨進一步提高報價的壓力。”產業鏈人士稱。
中國大陸晶圓代工龍頭中芯國際也向投資者透露，將通過提價來反映原材料成本的上升。如果不提價，該公司生產成本的上升將使其毛利率下降10%。韓國半導體巨頭三星也傳出，今年計劃漲價15%-20%。
除此之外，日本信越化學、Sumco和昭和電工等半導體材料供應商均告訴客户，他們將至少漲價20%。全球第三大半導體硅片廠環球晶圓的CEO徐秀蘭近期也證實，該公司正在提高產品的售價。
“這就引發一個問題：在一些人擔心全球經濟即將出現衰退的背景下，價格上漲是否會進一步抑制需求?”英國科技媒體The Register評論道。
但從台積電近期公佈的業績來看，上游半導體巨頭似乎也有一定的漲價底氣。7月14日，台積電公佈2022年二季度財報，營收181.6億美元，同比36.6%，淨利潤創紀錄達到79.4億美元，同比增長76.4%。
根據台積電透露的信息，智能手機、PC等消費電子的需求確實明顯疲弱，但也有表現強勢的其他領域，例如數據中心、車用電子等領域的需求仍非常穩定，該公司將以重新分配產能的方式來支持這些需求。
長期趨勢上，台積電仍然看好CPU、GPU、AI加速器、汽車半導體、5G智能手機等領域。該公司總裁魏哲家透露，目前客户的需求依然超過台積電的產能供給，預期2022年全年將維持產能緊繃的狀態。