SVB管理和銀行監管在參議院聽證會上接受調查 - 彭博社

美國聯邦儲備委員會監督副主席邁克爾·巴爾（Michael Barr）在3月28日華盛頓特區參加參議院銀行、住房和城市事務委員會聽證會時發言。

攝影師：塞繆爾·科倫（Samuel Corum）/彭博社硅谷銀行（Silicon Valley Bank）破產的影響在週二席捲華盛頓，兩黨議員要求美聯儲解釋為何沒有動用其已有的權力，一些民主黨人呼籲加強金融規定。

在參議院銀行委員會的聽證會上，兩黨議員對本月初硅谷銀行和Signature Bank突然倒閉表示震驚和憤怒。這場地區銀行危機還導致一家銀行自行清算，另一家得到私人銀行聯盟的支持。

“你不必是會計師才能搞清楚到底發生了什麼，”蒙大拿州民主黨參議員喬恩·特斯特（Jon Tester）表示，指的是硅谷銀行承擔的利率風險，導致其於3月10日倒閉。“如果是監管機構的錯，就必須糾正。如果是監管規定的問題，也必須糾正。”

硅谷銀行是自金融危機以來美國最大的銀行破產案，去年底資產約為2090億美元。與以往銀行破產不同的是，硅谷銀行的債券組合受到利率衝擊，隨後導致存款搶購，進而引發了破產。

銀行危機引發了對隨後2007-09年崩潰後出台的廣泛監管改革可能如何在金融體系中留下危險漏洞的質疑 — 無論是通過監管機構的實施方式還是通過隨後放寬某些參數的立法。

教科書般的‘管理不善’

銀行困境還可能會給議員的選民帶來成本 — 銀行將被聯邦存款保險公司評估以支付存款保險基金的支出，同時放貸人將削減對企業和家庭的信貸可用性。

美聯儲監管副主席邁克爾·巴爾稱該銀行的失敗首先是一種“教科書般的管理不善”，同時補充説美聯儲的監管回應也將受到審查。

美聯儲監管副主席巴爾在參議院銀行委員會發言。

銀行委員會主席、俄亥俄州民主黨人謝羅德·布朗也將責任完全歸咎於銀行的管理者，在聽證會上指責他們“傲慢、自以為是和貪婪”。

儘管共和黨籍的排名第一的蒂姆·斯科特也談到了管理失敗，但他追問為什麼監管機構沒有利用他們手頭的權力。

“警告信號清晰明瞭，”斯科特對巴爾和聽證會上的另外兩名證人、聯邦存款保險公司主席馬丁·格倫伯格和財政部副部長尼莉·梁説。“你怎麼能一本正經地向國會要求更多權力？”

在許多方面，備受關注的證人是2018年通過的一項名為參議院2155號的立法，該法獲得了兩黨支持。該法支持根據資產規模量身定製更嚴格的監管概念 — 同時賦予美聯儲酌情單獨審查銀行的權力。

美聯儲在前董事蘭德爾·夸爾斯監督下，以及其他監管機構如何實施這種量身定製，以及它如何影響了現場監督，這是一個關鍵問題。美聯儲和FDIC都計劃在5月1日發佈調查結果。

馬薩諸塞州民主黨參議員伊麗莎白·沃倫特別詢問了三位高級官員，問銀行規則是否需要加強 —— 在監管機構在2007-09年危機後製定的《多德-弗蘭克法案》中制定了“數十項保障”之後。每個人都回答説他們同意需要加強這方面的規定。

“我預計需要加強資本和流動性標準” ，巴爾在他的回答中説。

格魯恩伯格在他的準備好的證詞中表示，SVB和Signature Bank的失敗“展示了擁有1000億美元或更多資產的銀行對金融穩定的影響。這些機構的審慎監管值得額外關注，特別是在資本、流動性和利率風險方面。

巴爾和格魯恩伯格在他們的證詞中概述的步驟包括：

• 美聯儲對銀行的壓力測試將通過多種情景來增強，以發現各種傳染途徑。
• 美聯儲將提出“對未被指定為全球系統重要性的大銀行的長期債務要求”，“以便它們擁有一定的損失吸收資源”，巴爾説。
• 流動性規則也將被探討以提高彈性。
• FDIC將於5月1日提出關於存款保險覆蓋範圍潛在變更的選項，目前該範圍上限為25萬美元。
• 格魯恩伯格呼籲“認真關注”擁有1000億美元以上資產的銀行的證券投資組合的資本要求。

“我們正在評估是否應用更嚴格的標準會促使銀行更好地管理導致其失敗的風險，”巴爾在他的證詞中説道。“我們還在評估，如果採用這些標準，SVB是否會擁有更高水平的資本和流動性，以及這種更高水平的資本和流動性是否會阻止”其倒閉。

在聽證會上最活躍的時刻之一，路易斯安那州的共和黨參議員約翰·肯尼迪聚焦於聯邦儲備的2022年壓力測試中沒有包括利率激增的情景。

“你在2022年進行的壓力測試是針對錯誤的事情，”他説道，揶揄説這就像有人去做新冠病毒檢測，結果卻被檢查是否患霍亂。

巴爾回應稱，他不熟悉這些測試之間的差異，但強調監管者確實已經向SVB提出了關於其利率風險配置的擔憂。

“共和黨人希望將責任從多德-弗蘭克法案的撤銷上轉移，並將其轉移到監管者身上，”布魯金斯學會高級研究員薩拉·賓德説道。“民主黨人希望將責任歸咎於撤銷法案和貪婪的銀行家。”