SVB、第一共和國、Western Alliance內部貸款在銀行危機前激增 - 彭博社

圖片插圖：731；蓋蒂圖片社（3）

在美聯儲開始提高利率以抑制通貨膨脹之前不久，美國各地的地區銀行報告稱，它們向一羣有影響力的人士放貸：自己的董事、高管和主要股東。

根據彭博新聞對提交給聯邦監管機構的數據進行的分析，這一趨勢持續到去年年底，達到了近100億美元，比前一年增長了12%，也是至少十年來向內部人士及其相關利益放貸規模最大的年度增長。

更重要的是，一些增長最大的公司是最近破產或在面臨自2008年以來最嚴重的銀行危機的困境。去年表示將向內部人士放貸金額翻倍以上的地區銀行包括硅谷銀行、西部聯合銀行和第一共和銀行。

地區銀行報告內部人士放貸激增

高管、董事和主要股東的借款正在增加

來源：彭博新聞對聯邦金融機構審查委員會數據的分析。注：圖表包括在2022年末資產規模為100億至250億美元的135家銀行。歷史數據已合併以反映合併情況。只包括所有時期都報告的銀行。

沒有任何貸款人或其高管、董事或主要股東被指控有不當行為。銀行表示，他們向內部人員提供的信貸條件與向其他客户提供的條件相似。而在該期間，地區銀行的貸款總體上增加了。一些報道中內部人員貸款增加的部分是新的借款，而另一部分是董事會、高管團隊和頂級股東之間變化的結果。

然而，最近的行業動盪使得股票交易和擁有對銀行權力的人員借款受到關注，因為這類交易可能是可疑治理的指標。

當董事會成員或高管從其監督的銀行借款時，“就存在固有利益衝突，”密蘇里大學堪薩斯城分校經濟學和法律副教授、曾在上世紀80年代揭露儲蓄和貸款行業腐敗的前銀行監管人員威廉·布萊克説。“更糟糕的是，如果事情變得困難，這種利益衝突就會變得極為嚴重。”

這種融資在許多幾十年前的金融醜聞中有所體現。現在向高管、董事和主要股東的貸款需要公開披露，並作為美聯儲對銀行持續監管的一部分定期接受審查。

“如果我們發現這些貸款存在問題，我們會對銀行採取執法或其他補救措施，或將違規行為轉介給其他機構，”美聯儲的一位發言人表示。

硅谷銀行在3月10日陷入接管，此前由於籌集資本的失敗導致其以虧損出售證券，並引發了存款的擠兑。在其倒閉前約一個月，它在一份監管文件中報告稱，2022年對內部人員的信貸增加了超過六倍，達到2.19億美元，其中大部分增長髮生在第四季度，彭博新聞 於3月21日首次報道。根據提交給聯邦金融機構審查委員會的數據顯示，這是2021年末報告了對內部人員貸款的銀行中第三大增長，去年資產規模在100億至250億美元之間。

這些規模的135家銀行包括近年來美國一些增長最快的銀行。這些機構去年年底對內部人員或其企業的信貸總額達到96億美元，這個數字 可能包括從抵押貸款到信用額度的一切。

最大增長之一發生在總部位於阿肯色州費耶特維爾的 阿爾維斯特銀行，該銀行與 億萬富翁 沃爾頓家族有聯繫，內部人員貸款增加到1.86億美元以上，而達拉斯的 康美銀行向內部人員提供了6.71億美元的信貸，是一年前的兩倍多。位於田納西州納什維爾的第一銀行，去年年底資產規模為128億美元，報告的內部人員貸款增長了185%，達到1.14億美元。

內部人員貸款大幅增長的銀行

按季度向高管、董事和重要股東，或其相關利益，發放的信貸總額

來源：彭博社對聯邦金融機構審查委員會數據的分析。注：歷史數據已合併以反映併購情況。

銀行董事會、股東和高管的變化可能使披露變得混亂 — 即使它們揭示了一些內部人員與他們監督的金融機構之間的緊密聯繫。

去年地區銀行內部人員貸款增幅最大的是西部聯合銀行，今年股東提取存款導致其股價下跌了46%。總部位於鳳凰城的這家貸款人報告稱，去年內部人員的信貸增長了67倍，達到4.76億美元，這一增長主要是由於新董事帕特里夏·阿維洛（Patricia Arvielo）於6月份的任命。這要求銀行披露向阿維洛的抵押貸款公司 New American Funding 發放的數億美元信貸。

阿維洛 辭職 於4月7日，就在接到彭博社關於這段關係的問題後的第二天。銀行和 New American 表示，她離開與西部聯合銀行向她的企業發放的信貸無關。

阿維洛攝影師：Emma McIntyre/Getty Images“她決定離開董事會是因為她其他的個人和職業承諾，”西部聯合銀行的一位發言人表示，並補充説，銀行在向內部人員發放信貸時有“嚴格的政策和程序”以避免任何潛在的偏袒。“NAF 是銀行的長期重要客户，我們繼續為 NAF 提供服務從未受到阿維洛在董事會短暫任職的任何影響，”發言人表示。銀行不願就與監管機構的機密互動發表評論。

西方聯盟多年來一直是新美國的重要合作伙伴，為發放貸款提供資金。根據馬薩諸塞州監管機構編制的全國數據，在阿維洛加入西方聯盟董事會之前，截至2022年3月底，該銀行向新美國提供了5億美元的信貸額度。這是當時任何一家銀行向她的公司提供的最大金額，也超過了西方聯盟為任何其他抵押貸款放款人承保的金額，數據顯示。

由於去年由於利率上升導致房地產市場放緩，信貸額度減少了30%，至3.5億美元。不過，這比其他銀行對阿維洛公司的信貸額度減少要小。馬薩諸塞州的數據顯示，這家抵押貸款公司從三月到十二月間從摩根大通銀行那裏的授信額度減少了86%，至5000萬美元。摩根大通拒絕置評。

新美國的總法律顧問肯·布洛克在一份聲明中表示，阿維洛沒有參與公司信貸額度的談判，任何變動都與貸款發放預測有關。他説，阿維洛在一月開始討論離開西方聯盟董事會，但被銀行要求等到找到替代人選才能離開。根據聲明，她和這家抵押貸款公司沒有收到與與西方聯盟的業務往來有關的任何監管調查。

一般來説，向內部人員發放貸款往往只佔區域銀行向客户發放的總信貸的一小部分。但監管機構長期以來一直關注這些交易，因為它們存在濫用的潛力。

在儲蓄和貸款危機中，超過1,000家小型和中型貸款機構倒閉，政府花費多年審查濫用和欺詐的角色，以鼓勵風險貸款實踐。納税人最終為解決行業陷入困境的公司支付了高達1240億美元。

根據一項名為O法規的聯邦規定，貸款人被允許向內部人員提供信貸，但前提是其條件和利率與向其他借款人提供的類似。銀行必須披露每位擁有超過50萬美元信貸的執行官或股東的姓名，包括相關利益。

證券交易委員會已對不當向內部人員提供信貸和對利益衝突監督不足的高管罰款和制裁。

O法規執行非常嚴格，大多數銀行及其高管和董事會成員往往會謹慎，Klaros Group的聯合創始人和合夥人、前美國貨幣監理辦公室的法律官員Michele Alt表示。她説：“任何董事都應該注意避免甚至是衝突的表象。”

儘管有關公開披露的規定，銀行可以保留許多內部借款的細節私密。在第一共和銀行，向董事、高管和主要股東以及他們的相關利益發放的貸款在一年內增加了166%，達到近4700萬美元。在被彭博社問及時，該公司公開了一些內部人士的名字，其中包括11名高管，包括該銀行的創始人兼執行主席詹姆斯·H·赫伯特二世。據一位發言人稱，赫伯特拒絕置評。

第一共和銀行在一封電子郵件中表示，它審查向內部人員發放的信貸，並主要限制活動範圍在住房貸款領域。該銀行表示，它不會透露任何董事的貸款人姓名，因為法規並不要求這樣做。

與沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓的繼承人有關的銀行Arvest公開了兩名內部人士，主要股東S·羅布森·沃爾頓和盧卡斯·T·沃爾頓。據稱，他們倆在該銀行的債務總額均未超過100萬美元。沃爾頓家族未回應置評請求。

康美銀行表示，內部借款人或其相關聯公司包括董事會成員羅伯特·陶布曼，購物中心所有者陶布曼公司的首席執行官，以及皮尼克爾集團的首席執行官尼娜·瓦卡，該公司處理薪資和人力資源服務。陶布曼拒絕置評。瓦卡未回應置評請求。

第一銀行表示，其董事會“由在充滿活力的東南經濟體中工作的成功商人、企業家和社區領袖組成”，內部借款的增加主要是由於他們企業的增長。

詹姆斯·艾爾斯（James Ayers）是第一銀行（FirstBank）的主要股東和前董事，也是年底從銀行獲得超過50萬美元信貸的唯一內部人員。它沒有具體説明他或他的利益在1140萬美元的內部借貸中代表了多少。

“我與第一銀行做生意已經超過40年了，將繼續為我的銀行需求繼續合作，”艾爾斯在一封電子郵件聲明中説道。“我在第一銀行的任何貸款都是用存單充分抵押的，因此銀行不承擔任何信貸風險。”

即使在其倒閉一個月後，硅谷銀行內部借貸激增的細節仍不清楚。

該銀行曾被視為科技公司和支持它們的風險投資公司的首選貸款人。就在倒閉前幾天，其母公司，SVB金融集團在一份代理聲明中表示，它向相關方借貸，包括董事會成員或關聯風險基金持有股權的公司。該文件沒有提供接收方的金額或名稱。

總部位於北卡羅來納州羅利的第一公民銀行股份公司同意收購硅谷銀行，以解除其接管狀態，對於有關貸款狀況的問題尚無立即回應。在收購之前，其對內部人員的貸款在去年下降了6%，約為1億美元。

一直在努力出售SVB的870億美元證券的美國聯邦存款保險公司（FDIC）也拒絕對此事進行任何解釋。“關於評論，”FDIC發言人在一封電子郵件中説，“我們將讓現有的政策和做法來説明。”