高昂的雜貨價格讓美國人使用“先買後付”- 彭博社

插圖：Zak Tebbal for Bloomberg BusinessweekFaith Smith已經儘可能地延長她每月500美元的食品購買預算。然後，她的手機亮起來，顯示了一個不完美的解決方案。

她收到一條通知，Target Corp.允許她使用“現買現付”應用程序，這些應用程序讓消費者在幾周或幾個月的時間內分期付款購買商品。史密斯對BNPL流程非常熟悉：這位34歲的行政助理已經在為她年幼女兒購買衣服和文具時使用它。“我不能像以前那樣自掏腰包購買食品了，”使用Afterpay、Klarna和PayPal等BNPL提供商的信用卡達到上限的史密斯説。“它可以幫助一兩週，但然後你就會被幾個月的食品賬單困住。”

Klarna攝影師：Hollie Adams/Bloomberg美國消費者越來越多地使用這種分期貸款來支付像食品這樣的日常用品，凸顯了四十年來最嚴重的通貨膨脹帶來的經濟困境。根據勞工統計局的數據，截至3月份，食品價格上漲了8.4%。近一半的美國人使用BNPL應用程序，其中約五分之一依賴這些應用程序購買食品，根據LendingTree Inc.最近的一項調查。27%的用户將這些貸款用作下一次工資的過渡。

疫情期間，分期付款業務激增—根據美國消費者金融保護局（CFPB）的數據，2021年美國的五家主要放貸機構發放的貸款總額達到$242億美元，較2019年的20億美元大幅增長。這種模式通常允許購買者均勻分期付款而不產生利息，這使其成為一種吸引人的替代信用卡的選擇，尤其是在美國利率自2007年以來達到最高水平的情況下。越來越多的參與者加入其中，蘋果公司於上個月推出了Apple Pay Later。

新的“先買後付”貸款

Affirm、Afterpay、Klarna、PayPal和Zip發放的新貸款總額

來源：美國消費者金融保護局

隨着疫情期間延長的福利（如食品券和醫療補助）對許多受益人到期，BNPL應用程序也變得更加流行。對於那些在其他融資選擇用盡後需要度過難關的消費者來説，BNPL可能是最後的選擇，或者對於那些無法獲得傳統信用的人來説，這可能是唯一可行的途徑。

消費者可以快速開設賬户—通常在商店或在線結賬時—通常只需要進行軟性信用檢查，不會影響他們的信用評分。美國人正在使用BNPL支付幾乎所有東西，從服裝和電子產品到雜貨和甚至槍支。

美國家庭使用“先買後付”購買雜貨

但如果用户拖欠付款並允許滯納金堆積，這種便利可能會變成災難，這會損害他們的信用評分。這對年輕消費者和有色人種尤其危險，因為他們通常起點較低。“你會陷入一個很難擺脱的債務循環中，”堪薩斯城聯邦儲備銀行的支付專家特里·布拉德福德説。

BNPL購買

受訪用户中報告使用貸款進行購買的比例

來源：2023年3月對940名BNPL用户進行的LendingTree調查

對斯密斯來説，這種循環已經在進行中，她從2022年開始使用BNPL應用程序，以避免增加她的900美元信用卡債務。她説，在亞拉巴馬州亨茨維爾鎮，房租、水電費和雜貨似乎“一夜之間增加”。她説，像麪包、奶酪和肉這樣的基本食物，原本10美元，現在單身母親要花30美元。

根據CFPB的數據，使用BNPL的用户，尤其是黑人或西班牙裔，更有可能因其他來源陷入財務困境。近70%的人有信用卡債務，平均來看，他們的儲蓄比過去一年沒有使用這些應用程序的人少約12000美元。

如果消費者沒有充分預算未來的付款，一筆400美元的購買可能會滾雪球。哈佛商學院的經濟學家馬可·迪馬吉奧研究了BNPL，他説，這類計劃可能會鼓勵購物者在結賬時花更多錢。“他們傾向於將其視為100美元的購買，然後忘記其他300美元—這就是讓他們陷入困境的原因，”他説。

但即使是最謹慎的花錢者，也很容易在食物上累積這種賬單。根據美國農業部的估計，一個四口之家為了擁有營養均衡的飲食，每月至少必須花費$1,000購買食品，比兩年前的約$675要高。或許有一些緩解的跡象——三月份，食品價格自2020年9月以來首次下降。

行業表示，分期付款可以給消費者更多的靈活性，並使他們比使用信用卡更好。Klarna的一位發言人表示：“無論購買什麼，與鼓勵最低還款、讓人長期負債並收取高額利息的高成本信用卡相比，分期付款是一種更健康、更可持續的選擇。”

Instacart攝影師：Tiffany Hagler-Geard/Bloomberg對於Amber Kincade來説，使用食品配送應用Instacart上的分期付款選項非常有幫助。這位來自阿肯色州小石城的31歲女士表示，最初她覺得這很“愚蠢”，但現在使用分期付款來更好地預算，她更喜歡每個月從銀行賬户中支出較小金額。她説：“我無論如何都得買食品，一次支付$250感覺很糟糕。”“現在我對自己的財務狀況有更多控制，知道自己的賬户裏有更多錢，感覺很好。”

史密斯，這位單身母親，承認雖然“買後付款”對她的財務沒有幫助，但這些應用程序是一個更大問題的臨時解決方案。她的房租即將每月上漲100美元，只需要一盒雞蛋就能讓她脆弱的預算超支。“我很擔心。儘管我不應該這樣，但我還是在度日如年，”她説。“使用這些服務是唯一的生存手段。”—與 Reade Pickert**閲讀下一篇文章： 得克薩斯州傳道士的2400萬美元龐氏騙局