高盛考慮出售50億美元債務以專注於利潤 - 彭博社

GoTo Group 已經結束了通過發行5億美元可轉換債券籌集資金的談判，放棄了數月的談判，將注意力集中在實現盈利目標上。

這家總部位於雅加達的公司已經將其雄心從10億美元降低到了5億美元，據知情人士稱，該公司已經取消了與潛在投資者的談判。與 GoTo 進行過討論的公司包括 BlackRock Inc.、私募股權公司 PAG 和世界銀行的 國際金融公司，知情人士稱。

知情人士稱，今年早些時候，GoTo 與這些公司的初期談判仍在進行，因為由於投資者興趣不高和融資需求降低，GoTo 降低了尋求的金額。知情人士稱，BlackRock 是那些放棄這筆交易的投資者之一。

印尼的網約車和電商提供商最終決定放棄債務出售，也是因為他們擔心這會向投資者傳遞出矛盾的信息，知情人士稱。GoTo 已告訴 投資者，其截至2022年底的現金及現金等價物為29兆印尼盾（20億美元），“足以在沒有任何額外外部融資的情況下實現正面經營現金流。”

盈利之路

預計 GoTo 將在2025財年報告其首次正面年度EBITDA

來源：彭博社

注意：數據基於彭博社編制的分析師估算共識

GoTo發言人拒絕就籌款發表評論，但表示公司在走向盈利方面取得了進展。PAG也拒絕置評，而BlackRock則未回應有關評論的查詢。

這筆流產的交易標誌着GoTo出現了罕見的180度轉變，該公司在很大程度上依賴外部投資來資助其虧損業務。

在享受廉價資本多年後，GoTo及其東南亞互聯網同行Grab Holdings Ltd.和Sea Ltd.正在權衡在利率上升時期承擔債務的影響。Grab在三月份表示提前償還了6億美元的債務，而Sea回購了約8億美元到2026年到期的可轉換高級票據。

與其地區同行一樣，GoTo正努力説服投資者相信其盈利潛力，因為自去年在雅加達首次公開募股以來，其股價已經下跌了超過70%。

通過Gojek和Tokopedia的合併形成，該公司上個月裁減了600個職位，這是繼2022年裁減了1300個職位之後。該公司表示，這些裁員幫助其在今年1月和2月將固定月度支出降低約20%，同時還削減了營銷支出。二月份，它提前了盈利目標一年。

成本降低正在減輕GoTo的財務壓力，根據彭博智庫分析師Nathan Naidu的説法，現金現在可以維持10-12個季度。這比之前的五個季度要長，與Grab的17個季度和Sea的21個季度相比，根據Naidu的説法。

根據摩根士丹利分析師Mark Goodridge在3月20日的一份報告中的説法，GoTo減少的現金消耗意味着公司有可能在不需要外部資金的情況下實現可持續發展。