巴克萊量化分析師發現ESG在衡量風險時表現優異 - 彭博社

巴克萊銀行分析師的一項研究發現，ESG投資組合在調整風險後表現優於傳統投資組合。

週二，包括Arik Ben Dor和Jingling Guan在內的巴克萊量化策略師在一份報告中寫道：“許多投資者認為ESG是一種降低績效的約束。”“然而，我們發現一旦控制風險，具有更好ESG評分的股票獲得了更高的回報。”

該分析表明，投資者需要擺脱對傳統策略與應用環境、社會和治理屏幕的策略進行不夠細緻的比較，其中將基準相互對比一直是慣例。巴克萊分析師表示，在查看股票和固定收益市場時，他們的風險調整結果在很大程度上是相似的。

他們寫道：“投資於具有高ESG評分的股票實際上對績效產生了積極影響，一旦控制了關鍵風險特徵和部門配置的影響。”

“類似於股票，自2009年以來，使用曝光匹配方法衡量的信用中的平均ESG溢價為正值，而指數方法衡量的平均ESG回報為負值，”他們在美元和投資級市場上説。